进口焦炭方面，根据海关总署公布的进口焦炭数据，今年1-4月中国焦炭累计进口量为11.8万吨，较去年同期减少3.2万吨，下降21.3%。其中4月焦炭进口0.2万吨，环比下降92.1%，较去年同期下降94.3%。
由于4月国内钢材市场价格高位回落，传统需求旺季不旺，房建新开工表现低迷，民营企业投资积极性不高，拖累钢材需求。其次，在市场高供给压力下，钢材库存去化缓慢，市场情绪偏弱，商家降价回笼资金。伴随成材价格大幅回调，带动钢厂亏损扩大，负反馈倒逼部分企业主动减产，导致原料需求减弱，煤焦价格快速回落。因此从市场行情来看，4月下跌行情内贸需求不振，对应进口焦炭需求一样保持低迷，况且国内焦炭产能过剩，暂无进口焦炭需求。
2019-2023年中国焦炭进口数量（万吨）
从进口国家来看，1-4月主要进口国家为印尼和日本，其中，进口印尼焦炭5万吨，占比41.7%；进口日本焦炭4.8万吨，占比40.0%。日本焦炭供给减少主要因为长协量减少，而进口增加印尼焦炭主要为国内钢厂海外印尼配套焦化，12月在国内钢厂补库和内外价差合适情况下，1月初船期进口到国内，供钢厂试用。近期由于国内需求疲软，海运费价格上涨，进口焦炭窗口关闭，中短期进口量将继续维持低位。
1-4月主要焦炭进口国占比（%）
出口焦炭方面，根据海关总署公布的出口焦炭数据，1-4月中国焦炭出口总量为268.4万吨，较去年同期增加43.8万吨，增幅19.5%，其中4月焦炭出口71.9万吨，环比增长1.1%，较去年同期增长12.8%。
根据世界钢铁协发布的最新版短期（2023年-2024年）钢铁需求预测报告显示，世界十大钢材产品消费国分别是中国、印度、美国、日本、韩国、俄罗斯、土耳其、德国、意大利和墨西哥。其中，中国排名第一，年钢材消费量9.21亿吨，墨西哥排名第十，年钢材消费量2480万吨。然而，巴西此次没有被包含在内，根据巴西钢铁协会预测，2023年巴西钢材消费量2320万吨，较2022年下降1%。
由于疫情后钢铁需求快速复苏，2023年全球钢材消费市场预计将增长2.3%至18.2亿吨，整体前景乐观。而2023年全球钢铁需求将反弹2.3%，达到18.223亿吨。2024年，全球钢铁需求将增长1.7%，达到18.540亿吨。预计制造业将引领钢铁需求的复苏，但高利率仍将导致钢铁需求承压。
4月中国焦炭出口订单量开始缓慢增加。因国际煤价较高，海外钢厂处于复产周期，欧洲和东南亚钢厂高炉陆续复产，钢厂存在补库刚需。叠加国内焦炭价格较海外资源价格优势明显，焦炭出口量小幅回升，但在海外高通胀和美联储持续不断加息下，以及成材持续疲软下，海外需求仍需保持谨慎乐观。
2019-2023年中国焦炭出口数量（万吨）
从出口国家来看，1-4月主要出口国家为印尼、印度、马来西亚、巴西等，其中，出口印尼78.4万吨，占比29.3%；印度42.1万吨，占比15.7%；马来西亚31.5万吨，占比11.8%；巴西17.8万吨，占比14.2%。
从出口量来看，增幅较大的有印尼、印度、马来西亚、巴西等国。印尼因镍铁厂兰炭需求量较大，近两年来出口印尼兰炭、焦粉、焦粒需求增加明显。印度由于近年来人口规模增速较快，在制造业和基建等需求推动下，对钢铁原料需求较大，加之印度在面对经济通胀管理较好，整体经济增速GDP投资份额稳步上升。不仅如此，在经适房项目和城镇需求，以及汽车和耐消品的支撑下，地产行业和制造业以及消费将保持增长势头。印度钢铁需求继2022年下跌8.2%之后，预计2023年将会出现恢复性增长。
根据国际钢铁协会预测，预计印度钢铁需求2023年将增长7.3%，2024年增长6.2%。对应焦炭出口需求仍将继续保持增长趋势。东盟国家随着高炉的复产和铁路交通运输以及工业基建开发等，叠加去年疫情影响，今年东盟地区的钢铁需求继2022年下跌0.3%之后，预计将在2023年增长6.2%，2024年增长5.7%。因此4月分东南亚国家对国内焦炭出口需求增加明显。
1-4月主要焦炭出口国占比情况（%）
从价格来看，近期焦炭出口均有一定利润，国内焦炭在海外市场仍具备一定性价比。虽然前4月海外焦炭供给呈现过阶段性过剩，同时海外价格与国内出现过一定竞争，但整体海外供应量相对有限，国内焦炭出口渠道相对稳定。
目前焦炭出口CSR65普遍报价在FOB300-305美金/吨，较年后出口价格高点回落了150美金/吨。目前海外需求虽处于复产周期，但4月焦炭价格处于快速回落趋势，国际贸易商和终端厂商，均在观望国内市场煤焦价格企稳。
进入5月中下旬后，随着煤价下跌趋势放缓，期货盘面修复性反弹，焦炭现货市场表现平稳，部分投机需求进场拿货，叠加下游钢厂有一定补库需求，焦企在利润收缩后，供给表现回落，焦炭基本面修复。但近期海外动力煤矛盾愈发突出，动力煤价格持续回落，利空国内煤炭价格，成本支撑或将再度面临考验。
从海外需求表现也可以看出，4-5月常规焦炭出口量仍表现中庸，但焦粉和焦粒出口因价格已跌至相对低位，加之海外多用来配烧结和喷吹，焦粉和焦粒订单询单量增加明显。据统计到6月中旬船期出口的焦粉和焦粒量多达20万吨以上。价格方面，截至5月下旬，焦粉港口出库价格为1000-1100元/吨，焦粒港口出库价格为1650-1700元/吨，焦粉出口价格FOB160-190美金/吨，焦粒出口价格FOB250-270美金/吨。
综上所述，受世界经济形势的影响，海外钢厂虽在复产，需求量有所增加。但国内钢材消费占比基数较大，国内在粗钢产量平控和地产业需求疲软下，原料仍处于下行周期中，对焦炭出口需求仍保持谨慎乐观。后期仍需关注国际经济环境变化、内外价差以及下游钢厂对焦炭的实际补库需求等影响。
免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。