近期江苏地区疫情多发,因疫情导致部分地区启动封控管理,运输困难钢厂到货不足;加上环保要求下江苏焦炭主产区焦化厂限产原有供应不足,下游钢厂原料采购需求增加。
2021年全国生铁产量8.68亿吨,江苏地区生铁产量约1亿吨,江苏省的生铁产量占全国11.5%,占全华东区域的38.4%。而当前江苏地区钢厂高炉开工率保持在92%左右,焦炭日耗基本保持在12万吨左右。
库存方面,由于疫情影响,物流问题已导致省内钢厂原料运输不畅,不少钢厂焦炭库存下降明显。江苏地区钢厂多通过水运运输焦炭,但疫情影响下水运运输效率变慢,汽运火运增速较慢。据Mysteel数据显示截至上周四江苏省钢厂焦炭总库存为145.11万吨,环比年后库存最高点减少16.2万吨,降幅4.5%;焦炭日均天数回落至15.38天, 环比年后库存最高点减少16.2万吨。以下为江苏地区的钢厂焦炭需求量与库存走势。
数据来源:Mysteel煤焦事业部
江苏省内焦炭库存下降主要有以下两方面因素影响:
一、疫情下运输不畅,江苏省焦炭的主要来源地山东等地疫情不断,前期发运地发货不畅,影响运河发运效率;而后期,省内各地等地陆续爆发疫情,各地防疫管理下,运河拥堵情况严重,汽运在各市内运输受限,钢厂实际到货有限。
二、省内焦炭供应不足,江苏省焦化在产产能约1600万吨,占全国焦炭产能2.9%,其中独立焦化产能不足600万吨,钢厂焦化1000万吨左右,而独立焦企主要集中在徐州区域,其生产焦炭主要供应省内钢厂。近期受到环保和徐州当地疫情影响,省内独立焦化开工率日均产量逐步下行,整体开工率降至34%左右,日均产量降至0.56万吨/天,加上钢厂自有焦化生产,累计日产焦炭为3.33万吨/天。结合上述钢厂日耗数据,江苏区域焦炭供需错配,焦炭供应差逐步拉大至8.87万吨/天。
数据来源:Mysteel煤焦事业部
而这波焦化大幅减产的背后,我们对一些相关钢厂的焦炭采购现状与后市补库情况作了一轮调研,具体情况如下:
钢厂A:省内采购占比较大,影响严重,前期一直就在找其他渠道进行补货。
钢厂B:省内采购占比较大,影响严重,积极寻找省内外资源补货。
钢厂C:省内独立焦化供应占比不大,缺失的资源从原有山东方向拿货补。
钢厂D:采购减产焦化量不到15%,且因为主要靠水运运输,日常保持较高库存,目前场内码头以及路途库存较高。近期补货需求不高。
钢厂E:减产焦化采购量占比不足30%,水运运输库存较高,保持正常拿货节奏。
总体而言,已减产焦企下游的钢厂影响较为严重,货源需要从其他区域充足;而库存较为充足的钢厂与其他区域的钢厂基本保持常态化采购。当然,这样的原料采购需求转变,也会是短时间的,而焦企生产一旦恢复,钢厂又将要恢复至原先的焦炭采购模式。更多后续情况Mysteel将持续跟踪报道。
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