2021年国内煤焦市场行情在矛盾积累与爆发中大幅波动，围绕着先焦化产能释放、下游粗钢产量压减供大于求，后焦企环保限产以及需求恢复带来的供小于求等情况，焦炭市场再供应宽松与供应偏紧循环中，矛盾突出。进口煤通关量持续低位，东北焦企调整炼焦煤采购结构，国内用量增加，炼焦煤供应矛盾凸显。作为我国焦炭资源以及进口煤消费地——辽宁，其生产情况及焦炭采购情况受到市场广泛关注。在此背景下，Mysteel煤焦团队于5月11-14日组织东北地区煤焦钢企业调研活动，对当前东北区域焦钢企业原料库存情况以及下游采购节奏等相关情况进行现场调研。
核心观点：
1、焦炭调研第7轮均已落地，焦炭采购略有紧张、库存中等偏低水平，需要观望山西复产情况以及新焦炉投产状态，任务供应偏紧状态或在6月初得到缓解，短期焦炭市场仍偏强。
2、2020年进口炼焦煤7258万吨，其中东北区域焦企采购约1000万吨，今年调整采购模式，暂未对生产以及焦炭质量产生影响。加大国内焦煤使用占比，国内焦煤供应近期确实有点紧张。再则，随着焦化新产能的逐步释放，炼焦煤需求将逐渐上升，价格有支撑。
3、取消出口退税对于今年出口量影响小。本身中国钢价为世界洼地，现在退税后钢价国外也能接受，出口企业也有利润，出口积极性还是比较高。当前钢厂市场从五一过后上涨过快，需要短时回调调整一下。
拜访企业：
钢厂A：企业情况——钢铁产能约550万吨，焦化产能60万吨。每月外采焦炭约18万吨，目前库存属于正常偏低的状态，焦煤、焦炭采购人员也在外面督促发货。
焦化A：企业情况——产能情况在产90万吨，在建180万吨。销售有稳定下游，产销均正常，近期煤炭采购稍有紧张。
钢厂B：企业情况——钢铁产能约650万吨，无自备焦化，均外采焦炭。目前企业利润较好、生产积极性高，焦炭采购有点紧张，库存最近有点下降，还是有点紧张。
钢厂C：企业情况——钢铁产能约300万吨，焦化产能230万吨，无需外采焦炭。前期多采用进口焦煤，现已调整采购模式，生产焦炭质量硫分偏高，尚未影响到使用，近期焦煤采购略有紧张，煤价调整频繁。
钢厂D：企业情况——钢铁产能约2650万吨，焦化产能990万吨。2020年进口炼焦煤500万吨左右，今年调整进口煤结构，计划进口炼焦煤300万吨；因为从其他国家进口煤量有限、国内需求量大，目前炼焦煤采购有点影响，相对紧张。去年钢材出口约200万吨，目前出口正常；钢材以及相关制品国外需求旺盛，加之国外价格高于国内，一定程度上刺激了价格的上涨。六七八月高温加雨季，工地开工会有影响，价格回调。但是回调幅度可能不会特别大。再说资本市场这边不会调，后面不会好上涨。
焦化B：企业情况——焦化产能110万吨，有稳定合作下游，无销售压力。炼焦煤采购除了长协供应，其余走招标采购模式。进口焦煤也有用一部分，主要考虑性价比这一块，当前炼焦煤采购稍有紧张，后期看供应能否跟上。
钢厂E：企业情况——钢铁产能约1900万吨，焦化产能840万吨。国外需求不错，热卷1000美金有成交，带动国内市场。最近节奏上涨过快，需要降温、政策调控，健康发展。
煤矿A：企业情况——煤矿产能约500万吨，主产贫瘦煤。自家产量相对稳定，销售良好，下游都在催货，供不应求。无烟煤这个月调了两次价，1号100元/吨11号涨了150元/吨。
免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。