2020年12月18日闭幕的中央经济工作会议第一次把碳达峰和碳中和作为重要任务之一，近期召开的中央财经委员会第九次会议也再次强调，我国要力争2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和。去年年底工信部部长肖亚庆在2021年全国工业和信息化工作会议上说，要围绕碳达峰、碳中和目标节点，实施工业低碳行动和绿色制造工程。钢铁行业作为能源消耗高密集型行业，要坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降。今年年后，唐山限产政策频繁发布，3月始执行力度极其严格，点燃了市场对今年压缩粗钢产量将严格执行的预期，而焦炭作为钢铁原料，如压缩粗钢产量对焦炭行业将产生巨大的影响。
一、无政策调控制下，冶金焦产量同比将增加1500万吨
2020年焦化行业以去产能为主，而随着新增置换产能逐步投产，预计2021年焦化产能将稳步回升，焦炭产量也将增长。截止2021年3月19日Mysteel调研统计，2021年已淘汰焦化产能656万吨，新增1405万吨，净新增749万吨，预计2021年全年淘汰2775万吨，新增6548.5万吨，净新增3773.5万吨。（2020年全国已淘汰焦化产能6154.6万吨，新增3637.5万吨，净淘汰2517.1万吨）。
按照Mysteel年初测算，在无政策调控情况下，预计2021年全年焦炭产量达47841万吨，同比增加1500万吨，同比增长3.2%。
二、无政策调控制下，冶金焦消耗量同比将增加1000万吨
全国生铁产量8.88亿吨，同比增长4.3%。2021年1-2月份全国粗钢产量1.75亿吨，同比增长12.9%，生铁产量1.45亿吨，同比增长6.4%。
根据Mysteel统计2020年全国247钢厂样本冶金焦消耗量约4.03亿吨，累计同比增长约5.31%，2021年1-2月全国247钢厂样本冶金焦消耗量约0.65亿吨，累计同比去年同期增加51万吨，增幅0.79%。3月上半月全国247钢厂样本铁水产量约3592万吨左右，较去年同期增加4.7%，冶金焦消耗1626.5万吨，较去年同期增加3.2%。
根据Mysteel调研， 2021年全国全年高炉产能置换，生铁产能净新增3000万吨左右。
因此，综合来看，预计今年在无政策调控下，钢厂主动减产可能性较小，铁水产量将维持高位。Mysteel测算2021年全年铁水产量同比将增加约2300万吨至9亿吨左右，也就是冶金焦需求将增加约1000万吨，焦炭供需增幅差为500万吨（供应增幅-需求增幅）。
三、2021年压减粗钢产量，焦炭需求增量或消失
在1月26日国务院新闻办召开的新闻发布会上，工信部新闻发言人、运行监测协调局局长黄利斌表示，钢铁压减产量，是落实习近平总书记提出的我国碳达峰、碳中和目标任务的重要举措。工信部下一步主要从推进钢铁行业的兼并重组等四个方面促进钢铁产量的压减。随着唐山限产措施出台，2021年压减粗钢产量开始实施，2021年焦炭消耗量增量消失，消耗量或与去年持平或低于去年。
四、受压减粗钢产量政策影响，焦炭供应过剩幅度扩大
因受压减粗钢产量政策影响，焦炭消耗量增量不仅消失，并且消耗量或低于去年；在焦炭产量上升、而焦炭需求下降情况下，焦炭供需增幅差为1500万吨+（供应增幅-需求增幅），焦炭供应过剩幅度扩大。
目前唐山等地已经出台相关政策，钢厂高炉严格限产，如全年控制铁水产量而不对焦化行业进行限产的话，随着新增焦化产能逐步投产，焦炭不可避免陷入供应过剩的局面。后续需关注产地环保限产政策。
资讯编辑：唐兄英、郭超、杨昊
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