概述：回顾2019年，华中地区钢铁、焦炭及煤炭产量均呈现出下行态势。相较于18年，焦钢环保限产常态化，煤矿及洗煤厂限产力度加大，特别是民营煤矿生产极不稳定。除此之外，企业产能新增和淘汰以及行业利润的下移都对企业的发展提出了新要求。对此，小编就19年华中地区煤焦市场进行简要分析与回顾。
一、2019年华中地区生铁产量同比下降9.26%
根据统计局数据显示，截止2019年11月，华中地区生铁总产量4850.64万吨，同比减少495.24万吨。其中，河南地区生铁产量1791.24万吨，同比降8.54%；湖北地区生铁产量1727.98万吨，同比降8.93%；湖南地区生铁产量1331.42万吨，同比降10.64%。
19年，该地区检修钢厂主要有湖南和河南地区。其中，河南地区钢厂检修时间集中于9-12月，多以环保限产为主；湖南地区钢厂基本上是高炉例行检修的原因。武钢有限一号2200立方米高炉于10月14日关停后，其一号高炉将作为国家工业遗产整体保留。
表1:19年华中地区钢厂检修情况
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钢厂 |
高炉 |
检修/停产时间 |
影 响 |
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武钢 |
1#2200m³ |
2019.10.14关停 |
年炼钢量约200万吨 |
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涟钢 |
2800m³ |
2019.2检修 |
铁水量约10万吨 |
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湘钢 |
1#1800m³ |
2019.11.9-2020.1.8检修 |
铁水量约25万吨 |
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冷钢 |
530m³ |
2019.9.2-11.2检修 |
铁水量约9.6万吨 |
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安钢 |
1#2200m³、3#4747m³ |
2019.9.26-10.1闷炉 |
日均铁水产量约1.5万吨 |
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3#4747m³ |
2019.12.12-12.17闷炉 |
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1#2200m³ |
2019.10停产 |
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济钢 |
一半高炉 |
2019.9.25-10.1停产 |
执行5天后可以恢复其中一半 |
二、华中地区煤炭市场运行情况
1、煤炭生产情况
根据统计局数据显示，截止2019年11月，华中地区煤炭总产量9274.1万吨，同比下降668万吨，降幅6.72%。其中，河南8223.3万吨，同比降4.22%；湖北30.3万吨，同比降68.54%；湖南1020.5万吨，同比降19%。
图2：2015-2019年华中地区煤炭产量
2、煤炭销量情况
华中地区煤炭销量主要集中于河南省，以无烟煤和主焦、1/3焦煤为主；湖南省有少量主焦煤和无烟煤。煤炭主要销往华中、华东市场及部分南方市场。19年河南地区供冶金行业煤炭销量整体呈上升趋势。
图3: 2015-2019年华中地区供冶金行业煤炭销量
3、煤矿主要煤种价格
由于煤矿执行季度长协模式，19年河南地区大矿主焦和1/3焦煤整体价格保持稳定；喷吹煤因煤矿库存高，加之动力煤市场走弱影响，大矿全年价格呈现出弱势下行趋势。
图4：2015-2019年主要煤矿代表煤种价格走势图
三、华中地区焦炭市场运行情况
1、焦炭产能
据Mysteel调研统计，19年华中地区焦炭总产能4161万吨，约占国内焦炭总产能的7.5%。其中，独立焦化产能2391万吨，占比57.4%；钢厂焦化产能1770万吨，占比42.6%。
2019年河南地区焦化总产能2670万吨。其中，4.3米焦炉产能合计1198万吨，占省内总产能的45%。
表2：19年华中地区焦化产能一览表
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地区 |
产能 |
独立焦化 |
占比 |
钢厂焦化 |
占比 |
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河南 |
2670 |
2290 |
85% |
380 |
15% |
|
湖北 |
870 |
0 |
0 |
870 |
100% |
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湖南 |
621 |
101 |
16% |
520 |
84% |
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合计 |
4161 |
2391 |
57.4% |
1770 |
42.6% |
该地区2020年预计新增焦化产能290万吨，其中独立焦化140万吨，钢厂焦化150万吨。目前均处于在建阶段，计划于2020年3-4月期间进行投产。同时，河南地区钢铁产能有搬迁和产能整合计划，涉及钢铁产能1600万吨。
2、焦炭产量
图5：2017-2019年华中地区焦炭产量走势图
据Mysteel调研显示，19年华中地区焦炭产量3824万吨，产能利用率达92%，略低于18年。其限产区域集中于河南安阳和济源地区，主要为“2+26”城市，环保常态化限产。
3、焦炭价格
自18年开始，平顶山地区焦企开始执行月度定价模式。19年，月度定价规模进一步扩大。截止目前，涉及月度定价焦企产能750万吨，占比省内的28%。
从价格趋势上来看，市场价格（安阳准一级冶金焦）走势与国内焦炭价格指数基本一致，主要原因在于河南地区市场价格调整以参考主流地区钢厂的变动为主；从价格属性上来说，市场焦炭基本上是出厂承兑价格，而月度价格是车板承兑价格，因而月度价格整体略高于市场价格；从价格调整频率上来说，市场价格调整时间灵活而月度价格较为固定，整体价格走势个别时间段存在差异性。
图6：2018-2019年主要地区价格与国内焦炭绝对价格指数对比图
4、焦化利润
据Mysteel调研显示，相较于去年，19年河南地区焦化利润整体下滑，4月和7月期间出现亏损状态。从地区角度来看，平顶山地区大部分时间段利润略高于安阳地区，主要原因在于定价模式、原料采购等差异。
图7：2017-2019年河南焦化利润对比图
四、2020年华中地区煤焦市场展望
19年国内焦化行业以山东为首，开启焦化行业的转型升级进程。河南省作该地区焦化产能占比最大的地区，也面临着4.3焦炉的淘汰问题。如何整合焦化行业产能，更好地提升焦化行业利润是20年将要着重讨论的问题。
从焦化行业来看，截止目前，河南省4.3焦炉产能1198万吨，占比45%。同时，20年华中地区计划新增焦化产能290万吨。产能的整合必将带来局部地区焦炭供需格局调整，焦炭行业的利润很大程度上依赖于钢材市场的景气与否，自身难以有大的改善。
从煤矿行业来看，执行季度定价有助于大矿稳定煤价和供应量，但也不可忽视进口煤对国内市场的冲击。20年的煤炭价格，优质主焦煤价格在调整基价的基础上，价格跌幅有限。相对而言，无烟喷吹煤的价格受市场波动影响较大。
综上所述，20年对于华中地区煤焦市场或将是机遇与挑战并存的一年。如何在行业中获得较大的利润，企业除了加强自身产品优势，与客户建立长期合作关系也是非常重要的举措。
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