本周国产矿主产区整体弱势下跌。进口矿市场震荡盘整为主。干散货海运市场先抑后扬。生铁市场价格大幅下挫，价格创出新低，成交不畅，跌势下买家更是止步不前。直接还原铁市场维稳。废不锈钢市场持续下跌。国内钢坯震荡下行。喷吹煤市场呈现弱势运行态势。动力煤市场弱势运行。焦煤市场继续走弱。进口煤市场表现一般。国内焦炭现货市场继续走弱。普通合金价格维稳运行，特种合金运行偏弱。

【国产矿】本周国产矿主产区整体弱势下跌。华北部分地区价格弱势下跌。唐山66%干基含税现金出厂610-620元/吨，迁西66%干基含税现金出620-630元/吨，迁安66%干基含税现金出厂620-630元/吨；遵化66%干基含税现金出厂610-620元/吨；宽城65%干基含税现金出厂540元/吨；滦平63.5%钒钛粉干基含税现金出厂482元/吨；邯邢局66%（碱）现执行573元/吨；沙河64%（碱）湿基不含税现汇出厂现执行470元/吨；武安64%（碱）湿基不含税现汇出厂470元/吨；北京密云66%（酸）干基含税出厂595元/吨；代县65%湿基不含税现汇出厂450-460元/吨；繁峙65%湿基不含税现汇出厂460-470元/吨；黎城66%干基含税现汇价700元/吨。东北地区价格弱势维稳。辽宁建平66%湿基税前现汇出厂425-435元/吨，朝阳66%湿基税前现汇出厂420-430元/吨，北票66%湿基税前现汇出厂415-425元/吨，鞍山65%湿基税前现汇出厂价450-460元/吨，海城65%湿基税前现汇出厂440-450元/吨，辽阳65%湿基税前现汇出厂440-450元/吨，本溪65%湿基税前现汇出厂价440-450元/吨，抚顺66%干基含税出厂505-515元/吨，吉林通化66%干基含税现汇出厂价485-495元/吨。华东地区价格部分下跌。山东淄博66%干基含税承兑出厂605元/吨；莱芜64%干基不含税承兑出厂475元/吨；泰安65%干基含税承兑出厂585元/吨；枣庄65%干基含税现汇出厂545元/吨；繁昌65%干基含税现汇出厂610元/吨；铜陵65%干基含税现汇出厂620元/吨；霍邱干基含税现汇出厂价577元/吨，庐江65%干基含税现汇出厂价600元/吨。华南地区价格部分下跌。广东河源64%干基含税现金出厂470元/吨，广西柳州64%干基含税出厂600元/吨，海南矿业63%精粉干基不含税现金出厂380元/吨。昌江61%干基含税出厂到码头暂停报价。

【进口矿】本周进口矿市场震荡盘整为主，港口现货价格小幅下跌5-10元/吨左右，钢厂按需补库为主，全周成交价格微幅下调，个别品种抗跌能力较强，BHP和力拓等矿山供应端消息对市场高品资源价格有一定支撑。本周港口库存再新高，本周达到历史新高的1.44亿万吨，供应数据持续增加，钢厂持续降低库存运行，国内矿山整体出货情况尚可，降价成交促进库存消耗。本周总体成交偏弱，港口现货方面，本周价格下跌5-10元/湿吨左右，成交量一般。远期现货方面，本周总体询报盘较为活跃，成交尚可，高品全粉，粉+块的成交意向较浓，6月中下旬装PB粉+块的询报盘信息丰富，成交价格预计小幅上扬，但全粉资源仍旧弱势。供应方面：上周澳洲、巴西铁矿石发货总量2290.3万吨，环比增加10.7万吨。其中澳洲铁矿石发货总量为1632.6万吨，环比减少34万吨，发往中国1299万吨，环比减少65万吨。其中力拓、BHPB和FMG发往中国量分别为333.9减90.1、486.8增85.8、370.3减41.3。巴西铁矿石发货总量为657.7万吨，环比升44.7万吨。本周Mysteel统计全国矿山产能利用率为68%，与上次统计相比下降0.8%；原口径产能利用率为48.6%，与上次统计相比下降1%，库存79.7万吨，与上次统计相比上升2.4万吨。库存方面：本周Mysteel统计全国45个主要港口铁矿石库存为14411，较本周二统计数据增135，较上周五数据增397，日均疏港总量280.4，上周五为274.5；其中澳矿7507，巴西矿3198，贸易矿4781，球团171，精粉966，块矿1409。铁矿石集中到港，北方港口压港明显增加，目前唐山主港等泊天数均为4天。需求方面：本周Mysteel调研163家钢厂高炉产能利用率84.62%较上周增1.09%，剔除淘汰产能的利用率为89.49%同比降0.54%，钢厂盈利率84.05%环比降0.61%。本周复产主要集中在华北地区，以前期例行检修高炉复产为主，且上周刚复产高炉已正常出铁水，本周铁水产量重回今年4月时高位，下周仍有部分高炉计划复产，开工率有望破今年高位。下周市场来看，铁矿石后期供应仍较为充足，但资源分布均衡性有限，港口库存屡创历史新高并有持续增加的迹象，但是目前高炉开工率仍处于高位，下周仍有部分高炉计划复产，铁矿价格下跌阻力仍较为明显，钢材利润为主要影响因素，短期来看，对铁矿石港口价格支撑力度仍在，但目前钢材库存分歧明显，厂库和社会库存变化不一致，导致市场方向不明。下周重点关注铁矿石的支撑力是否能够持续，预计下周先盘整在下行的概率较高。

【海运】本周干散货海运市场先抑后扬。截止至发稿，BDI报收于824点，环比上周降26点，幅度3.06%。目前BCI指数报收于1381点，较上周降49点，幅度为3.43%。程租运费来看，目前巴西至中国海运费13.075美元/吨，环比上周降0.729，幅度为5.28%；西澳至中国海运费5.717美元/吨，环比上周降0.041美元/吨（15-18万吨），幅度0.71%。巴拿马型船本周指数小幅下降，目前BPI报收793点，较上周降17点，幅度2.10%；BSI指数649点，较上周降36点，幅度5.26%；BHSI指数425点，环比上周降24，幅度5.35%。东南亚地区船运活动冷清，目前印尼至中国南方港口运费5-6美元/吨（7-8万吨）；6-7美元/吨（5-6万吨）。另东澳至中国港口运费8.5-9.5美元/吨（15-18万吨）。

【生铁】本周生铁市场价格大幅下挫，价格创出新低，成交不畅，跌势下买家更是止步不前。环保巡视结束，部分铁厂复产，市场供给圧力增大，对价格形成利空。炼铁资源仍倒挂，铁厂不愿生产。炼钢生铁方面:山东地区价格2300元/吨左右现款价格；山西地区价格在2350-2410元/吨现款价格；河北地区报价混乱，基本在2500元/吨左右现款价格；新疆地区报价基本在2200元/吨现款价格；乌海地区价格基本2400元/吨现款价格；东北地区价格基本在2870承兑价，云南地区价格在2500元/吨现款价格，徐州地区价格基本在2400元/吨现款价。铸造生铁：临沂地区价格混乱基本2500元/吨左右；翼城地区报价在2680元/吨左右；武安地区报价在2730元/吨左右，个别企业报价高于此价格；威海地区2880元/吨承兑价左右；本溪地区价格在2850元/吨左右，个别企业报价高于此价格；云南地区价格在2650-2750元/吨左右；徐州地区价格在2400元/吨左右，个别企业报价高；新疆地区价格在2380元/吨左右。跌势扩大，短期弱势不改，量价齐下。

【直接还原铁】本周直接还原铁市场维稳，鲜有成交，市场十分疲软。炼钢海绵铁市场各地区报价：新疆地区价格在2600元/吨；巴彦淖尔地区价格在2100元/吨；包头地区价格在2210元/吨；河南地区价格在2500元/吨；河北地区价格在2500元/吨；云南昆明地区价格在2630元/吨；山东地区价格在2200元/吨。冶金海绵铁主要地区报价：河南地区主要价格在3200元/吨；河北地区价格在3100元/吨；淄博地区价格在3400元/吨；莱芜地区价格在3400元/吨；山西周边地区现货价格在3600元/吨；东北周边地区资源价格在3650元/吨。还原铁粉主要地区市场报价：一次还原铁粉以TFE97%，100目规格做市场报价：淄博地区价格在3800元/吨；莱芜地区价格在3900元/吨；山西地区价格在3900元/吨；湖北地区价格在3600元/吨；河北地区价格在3500元/吨；河南地区价格在3600元/吨；吉林地区价格在4500元/吨。二次还原铁粉以TFE98%，100目规格做市场报价：莱芜地区价格在4700元/吨；淄博地区价格在4800元/吨；山西地区价格在4600元/吨；湖北地区价格在4700元/吨；河南地区价格在4300元/吨；河北地区主流价格在4400元/吨，以上均为现款含税价。以下地区以TFE98.5%及以上做市场报价：安徽地区价格在4800元/吨；北票地区价格在5300元/吨；朝阳地区价格在5200元/吨；吉林地区价格在5300元/吨，以上均为出厂含税现款价。

【普碳废钢】本周由于本地价格偏低，废钢资源外流严重，部分钢厂不得不提价收货，尤其苏中及苏北钢厂普遍小涨。多数钢厂近期到货继续减量，但对需求影响暂有限，随着时间的推移，或形成一定影响。预计下周外围区域需求增量或带动本地价格稳中小涨。江苏：现主流钢厂最高含税采购价1520-1560元/吨；市场不含税重废1420-1450元/吨；铸造用钢板新料含税2080-2100元/吨。上海：市场整体持稳，刨花小涨。边角料1410-1450炉料1370-1410重废1300-1340中废1170-1210，轻废820-850，统废760-800，刨花690-710不含税，不含税。2017年6月上半月宝钢价格：重废1470元/吨，中废1200元/吨，小废1170元/吨，统废960元/吨，较5月下半月重废跌30元/吨、中废跌130元/吨、小废跌110元/吨、统废跌80元/吨。（以上均为含税价格）。预计下周市场弱势盘整运行，涨幅空间有限。浙赣：本周浙赣两地废钢市场稳中盘整，整体成交尚可。钢厂方面，6月宁波钢铁废钢炉料一不含税基价维持1180元/吨；衢州元立废钢含税重废1580元/吨，中废1480元/吨；江西九钢承兑含税中废1750元/吨，南昌钢铁承兑含税重废1640元/吨；市场方面，重废不含税1300-1400元/吨，中废1030-1130元/吨，铸造废钢不含税1750-1800元/吨。陶庄废钢市场部分品种价格调整，现重废不含税1450元/吨，冷轧冲料不含税1260-1270元/吨，矽钢片在1220元/吨，镀锌料1050元/吨。短期内来看，价格或能继续坚挺向上。华中：废钢市场弱势维稳。钢厂采购料型调整较大，商家积极性不高。现主流钢厂重废1350-1530元/吨（含税）；小钢厂1150-1300元/吨，市场重废1130-1230元/吨（不含税），低锰铸造废钢1800-1850元/吨（不含税）。短期内，处于调整阶段，价格或将弱势盘整为主。华南：华南市场废钢价格整体持稳，个别料型小涨。现厚板边料1150-1220元/吨，重废1110-1160元/吨，中废980-1050涨30元/吨。韶钢废钢采购价格：重废最高1667元/吨，普通中废1473元/吨，铁屑1080元/吨，含税到厂现汇价。西南：市场废钢价格盘整运行。市场不含税重废成都1290元/吨，重庆1240元/吨，云南1300元/吨左右。贵阳市场钢筋头1200元/吨左右，纯生铁1470-1530元/吨左右，钢厂不含税。本地机生铁主流价1440-1530元/吨。本地钢厂需求量小，川渝好料依然多外流到外地，川内大厂到厂含税1800元/左右。预计短期西南市场废钢价格弱稳为主。西北市场废钢价格平稳。市场不含税重废兰州1260元/吨，西宁1250元/吨，银川1280元/吨。乌鲁木齐中型合格料1270元/吨，钢厂不含税价。西安市场不含税钢筋头、工角槽钢1210元/吨。预计短期西北市场废钢价格弱稳运行。华北废钢主流市场价格震荡运行，现钢厂重A含税1830-1900元/吨，不含税1650-1700元/吨；重废接货商：唐山1440-1500元/吨，沧州1400-1450元/吨，邯郸1400-1450元/吨，石家庄1400-1450元/吨。京津：本周京津废钢市场整体稳定，现天管重废含税1670元/吨；天重重废不含税价格1220元/吨。市场不含税重废1220-1300元/吨，工业下脚料1500-1550元/吨，成交一般。预计下周京津废钢市场下跌空间有限。东北：市场价格稳中上扬，现主流钢厂一级重废含税承兑1820-1880元/吨；不含税重废：辽宁1500-1550元/吨，吉林1430-1480元/吨，黑龙江1400-1450元/吨。预计下周东北废钢盘整为主。

【废不锈钢】本周废不锈钢市场持续下跌，成交一般。国际方面，304废不锈钢到岸价格走弱，到岸价格较上周平稳，1220-1240美元/吨，均1230 美元/吨。价格仅供参考。国内主流地区废不锈钢价格如下：200系列行情维稳运行：201无锡报价为2600-2800元/吨，戴南价格2700-2900元/吨，佛山2800-3000元/吨。202：无锡价格3700-3900元/吨，戴南3900-4100元/吨，佛山3600-3800元/吨。300系列个别暂稳，目前304无锡 7000-7200元/吨，戴南7000-7200元/吨，佛山6900-7100元/吨。316无锡10700-10900元/吨，戴南 10300-10500元/吨，佛山10400-10600元/吨。400系列维稳运行，成交一般：430无锡2400-2600元/吨，戴南 2400-2600元/吨，佛山2300-2500元/吨，以上价格均为市场不含税价。

【普钢坯】本周国内钢坯震荡下行，多数地区跌幅达100元/吨。唐山钢坯先弱后强，周前期持续下跌，周后期在期货的带动下价格表现坚挺，截止6月9日，唐山本地及昌黎普方坯出厂2990元/吨，较上周五的结算价3080元/吨相比降90元/吨，现金含税。本周唐山钢市延续趋弱之势，受市场心态看空影响，周前期市场采购积极性下降，价格承压下跌。而随着价格的弱势调整，部分成品材在资源偏紧支撑下价格表现坚挺，钢坯与成品材差价本周也略有修复，市场偏弱心态有所改观。对于下周，从目前的市场供需变化看，成品材多数品种销售压力并未增大，钢坯资源供应进一步减弱，虽需求端表现平平，但供需矛盾并未突出，市场心态逐渐趋于平稳，预计下周唐山钢坯呈震荡趋强的坚挺运行态势。

【喷吹煤】本周国内喷吹煤市场呈现弱势运行态势，河南、安徽地区无烟喷吹煤价格跟跌50元/吨，市场成交一般。本周钢材市场震荡调整，钢厂效益较前期有所回落，再加上其他原材料市场持续弱势运行，一定程度上导致喷吹煤市场走弱。本周Mysteel调查110家重点钢厂喷吹煤同口径总库存为350.89万吨，环比增6.54万吨，增幅1.9%。本周Mysteel调查110家重点钢厂喷吹煤平均库存3.2万吨，环比增0.1万吨；平均可用天数13.0天，环比增0.3天。从本周调研数据来看，钢厂喷吹煤库存小幅增长，这主要是本周恰逢钢厂补库周期，加上部分地区钢厂对后期环保检查担忧，因而提前增加煤炭采购量。此次主流地区喷吹喷价格纷纷下调之后，短期内国内无烟喷吹煤市场将维持稳定运行，后期仍需关注原材料及钢市走向。

【动力煤】本周国内动力煤市场弱势运行，部分地区动力煤价格补跌20-25元/吨，市场成交情况一般。随着高温季节来临，下游电厂库存呈现下降趋势，后期煤炭需求或得到释放；煤矿方面，各地去产能步伐加紧，安检力度不断升级，煤炭供给量一定程度上收紧；再加上市场看多预期逐步升温，短期内国内动力煤市场以稳为主。从港口来看，港口煤炭库存和调入量小幅下调；由于环保因素，天津港禁汽运，截止6月9日，北方三港港口库存1446.1万吨，环比上周减少4.5万吨，环比减少0.31%，其中秦皇岛港煤炭库存总量555万吨，比上周减少34万吨，降幅5.72%；广州港煤炭库存185.3万吨，环比上周减少55.79万吨，降幅23%；纽卡斯尔港港口库存177.6万吨，环比上周增加33.3万吨，增幅23%。下游需求方面，本周下游电厂煤炭库存小幅下降，截止5月26日，沿海六大电厂（浙电、上电、粤电、国电、大唐、华能）库存总量1222.4万吨，日耗总量66.4万吨，平均可用天数17.35天。

【炼焦煤】本周国内焦煤市场继续走弱，山西、湖南、西北部分煤种再降50-70元/吨，成交尚可；本周Mysteel统计全国100家独立焦企炼焦煤总库存633.25，减20.28，平均可用天数12.00天，减0.43天。全国110家钢厂样本炼焦煤库存718.06，减0.74，平均可用天数14.30天，减0.01天。本周焦企开工继续小幅回升，可用天数继续下降，目前焦企仍有一定盈利空间，下行压力略微缓解。9日我的钢铁进口炼焦煤同口径库存统计：京唐港152.98增5.36，日照港31平，青岛港52减3，连云港0平，湛江港41.9减24.1。（单位：万吨）。国内主流炼焦煤价格参考行情如下：华北地区：山西吕梁孝义S2.5-2.8，G85报920-950元/吨。山西柳林主焦煤S0.6，G85报1230元/吨，S1.2，G70报1070元/吨，S1.3，G85报1080元/吨。华中地区：河南平顶山焦煤主流品种车板价1320-1350元/吨，1/3焦煤车板价1270-1400元/吨。华东地区:徐州1/3焦煤A<9到厂含税报1010元/吨，主焦煤A<10，S<1.2到厂含税报1350元/吨。山东泰安气肥煤V37A8.5S0.6G70出厂含税报980元/吨，均出厂含税价。山东枣庄地区1/3焦煤1090元/吨，肥煤1280元/吨，均出厂含税价。安徽淮南1/3焦V32-35Y<22报1203-1220元/吨，V38Y15报1108-1125元/吨，均车板不含税。安徽淮北主焦煤1200元/吨，1/3焦煤1125元/吨，瘦煤1180元/吨，肥煤1115元/吨，均车板不含税。西北地区：陕西韩城瘦精煤G>30V16-18A10出厂含税价950元/吨。西南地区：水钢采购主焦煤水城A11S1报1550元/吨，1/3焦煤盘县A10.5S0.6报1450-1500元/吨，均车板含税价。云南玉溪主焦A15，S0.8报1200元/吨，1/3焦A10.5报1530元/吨，均到厂含税价。云南昆明主焦煤A10.5报1500元/吨，1/3焦A10.5报1480元/吨，均到厂含税价。

【进口煤炭】本周进口煤市场表现一般，市场成交清淡。9日唐山港-Mysteel进口焦煤价格指数（MTI）为1355，较8日稳。冶金煤方面：9日进口焦煤报价报价暂稳，虽进口煤价格优势显现，部分市场参与者有意进入市场，但市场整体看跌心态浓厚，大部分采购用户仍然持观望态度。9日蒙煤报价小幅下调，现蒙煤沙河驿市场报价1240-1330元/吨左右。俄罗斯主焦报价CFR135美元/吨，加拿大斯坦达报价155美元/吨。进口无烟喷吹煤方面：目前俄罗斯无烟喷A12V12S0.8CIF105-108美元/吨，报价不一，澳洲喷吹A9.5，V11-13，S0.5，HGI85报价FOB112-115.3美元/吨不含税，国内成交均为7月中旬的船期，俄罗斯无烟煤资源报103-104美元/吨，钢厂方面无烟喷吹库存较高，国内外差价较大，目前采购兴趣一般，5月底无烟煤协会召开会议表示各个大框依据自身情况调整价格，本周大部分煤矿均有20-80元/吨不等的调价。动力煤方面：今日印尼NAR3800大卡报价为FOB38-39美元/吨左右，南方港口到岸价格为44-45美元/吨左右；NAR4700大卡报价为FOB53-54美元/吨左右；澳洲5500大卡动力煤报价价格62-63美元/吨FOB左右，报价下调，南方港口到岸价格72美元/吨左右，短期动力煤市场小幅弱稳。8日我的钢铁网进口焦煤同口径库存统计：京唐港152.98增5.36，日照港31平，青岛港52减3，连云港0平，湛江港41.9减24.1。（单位：万吨）

【焦炭】本周国内焦炭现货市场继续走弱，主流地区焦炭普降50元/吨左右。本周焦企开工率持续小幅上涨，华北地区焦企逐步恢复生产，焦化厂发货一般，焦炭库存继续上升；原料方面本周炼焦煤价格略有下跌，煤矿销售压力较大，短期炼焦煤继续走弱可能性较大，焦化厂采购节奏放缓，焦煤库存下降；钢市方面本周钢材价格震荡下行，钢厂盈利状况仍处较高水平，高利润下钢厂生产积极性高，钢厂焦炭库存下降，但打压焦炭力度不减。综合原料、需求及环保等影响因素考虑，短期焦炭现货市场仍有继续下调的可能性。本周Mysteel焦炭情绪指数报14.5较上周降6.9，悲观情绪回归（说明：指数在50以上看涨，反之看跌）。9日Mysteel港口焦炭库存：天津港100平（港外55港内45），连云港13.5增2.5，日照港67.5增7.5，青岛港52增11。（单位：万吨详见本网）。国内主流焦炭现货价格参考行情如下：山西地区焦炭市场现二级主流价格为1500-1550元/吨，准一级1570-1600元/吨，一级焦报1650吨，以上均为出厂含税价；河北邯郸地区二级冶金焦出厂含税1600元/吨；邢台准一级出厂报1610元/吨，唐山二级到厂1650-1710元/吨，准一级到厂1750-1810元/吨；乌海地区二级焦主流报1250-1280元/吨，均为承兑含税出厂价；华东地区焦炭市场现二级主流报价1630-1670元/吨，准一级1690-1750元/吨，均为出厂含税价；河南安阳地区现准一级报1640-1680元/吨，平顶山地区现准一级报1730-1800元/吨，均为车板含税价。

【铁合金】本周普通合金价格维稳运行，特种合金运行偏弱。下周来看，由于本周硅锰1709期货价格收盘在6274元/吨，且收盘的大幅跳水给现货市场参与者心态带来不小的影响，期货价格与现货价格的大幅差价，显然是非正常的现象，而目前现货市场并无特别利空消息，最大的利空就是来自于硅锰市场自身的高产量，给市场供应带来的压力，北方5月持续高位的开工率，使得锰矿市场异常火热，但带给硅锰市场的却是需求跟不上后的自动降价，中小企业为了销售不得不接受来自于贸易商的低价，但已经有部分企业主动减产，来应对目前的窘境，但大部分厂家不可能随时关停，短期硅锰市场仍将受各方因素影响，短期仍将处于痛苦的弱势区间。本周国内硅铁市场仍旧较为稳定，部分厂家报价混乱，市场观望氛围不减，厂家订单排的较满，短期内库存仍紧张，本周主流钢厂6月份硅铁招标采购价格基本都已出台，多数较5月份持平，河钢6月硅铁招标价定在5800元/吨。截止本周五，72铁出厂自然块主流报价在5300-5400元/吨，75铁出厂自然块主流报价在5500-5600元/吨，部分厂家报价坚挺，72铁自然块出厂主流成交在5250元/吨左右。截止本周五，锦州地区60钼铁报价在7.4-7.5万元/吨，栾川地区45%钼精矿含税价报1050-1070元元/吨度，氧化钼报1150-1170元/吨度。FeW80主流报12.9-13.1万元/吨，FeW70报12.5-12.8万元/吨。江西、湖南地区65%黑钨精矿报8.1-8.3万元/吨，APT报12.5-12.8万元/吨。国内钒铁主流报价在9.8-10.1万元/吨，钒氮合金报价在14.6-14.9万元/吨，五氧化二钒98片市场报在9.3-9.5万元/吨。本周钼铁市场因不锈钢价格继续下跌，大型钢厂招标量减，国际钼市场价格也继续下跌，内外钼市场难寻支撑，钼铁价格继续探底。本周钒系市场较为僵持，市场盘整为主，原料市场依旧坚挺，企业成本维持高位，部分中间贸易商欲补货，但低价还是难以采购。本周国内钨市呈现弱势维稳运行，虽然本周6月相关机构预测均价及大型钨企长单价格公布，但是市场实际成交僵持局面还是难以打破，随着行业消费淡季已经逐步到来，后市钨价或许依旧存在看空预期。

免责声明：Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正，但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有，为非公开资料，仅供Mysteel客户自身使用；本文为mysteel编辑，如需使用，请联系021-26093490申请授权，未经Mysteel书面授权，任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。Mysteel保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。