10月份焦炭市场将延续弱势
概述:截止9/28日我的钢铁网焦炭综合指数为686.5,较上月同期下降2.25%,9月份焦炭市场仍旧较为悲观,价格继续下调,下跌幅度20-30元/吨,市场氛围较为悲观。展望10月份,下游终端对钢材需求仍旧较弱,钢材如若继续探底,焦炭必然继续下跌,但下跌幅度有限;如果偏强震荡,焦炭止跌企稳的概率较大。
生产情况
(一)2015年8月中国焦炭产量3734.9万吨,环比下降0.6%
据国家统计局数据显示,2015年8月份中国焦炭总产量为3734.9万吨,环比上月下降0.6%,同比降低6.45%。2015年1-8月中国累计产焦炭3亿吨,与去年同期相比下降4.2%。受行业持续低迷的影响,焦化厂亏损严重,焦化厂加大限产力度,故今年焦炭产量较去年同期出现明显的下滑。(图1)
图1:2013年至今中国焦炭产量走势图
数据来源:国家统计局
(二)9月末独立焦化企业平均产能利用率为69.7%,较上月上升5.2%。
据我的钢铁网统计53家典型独立焦化企业样本数据显示,2015年9月末独立焦化企业平均产能利用率为69.7%,较上月底上升5.2%。8月底9月初,为确保阅兵的顺利进行,山西、河北、山东部分地区焦化厂进行了强制限产措施,阅兵过后,焦化厂逐步恢复正常生产,故9月份开工率较8月份出现明显的上升。(表1、表2)
表1:2015年9月分区域独立焦化企业产能利用率变化情况
区域 8月末产能利用率 9月末产能利用率 增幅 东北 42% 47% +5% 华北 65% 71% +6% 西北 81% 81% - 华中 74% 80% +6% 华东 65% 69% +4% 西南 53% 61% +8%
表2:2015年9月分产能规模独立焦化企业产能利用率变化情况
产能(万吨) 7月末产能利用率 8月产能利用率 增幅 <100 60% 66% +6% 100-200 67% 71% +4% 》200 66% 72% +6%
数据来源:Mysteel煤焦部
二、出口情况:
2015年8月份中国焦炭出口64.2万吨,环比下降12.6%
据海关总署数据显示,2015年8月份中国焦炭出口64.2万吨,环比下降12.6%。1-8月份累计出口焦炭612.65万吨,较去年同期增加103万吨,同比增幅20.2%。8月份焦炭出口数量较7月份出现小幅的下跌,主要原因是8月中旬天津港发生爆炸事件,海关大楼受到爆炸影响,暂停业务受理几天,对焦炭出口报关产生影响,且由于交通管制,天津港疏港有受到一定程度的影响,故焦炭出口数量环比出现下降。(图2)
图2:2013年至今中国焦炭出口量及均价
数据来源:中国海关总署
2015年8月份焦炭出口累计642041.6吨,其中印度169,156.02吨,巴西108104.755吨,南非67650吨,乌克兰48750吨,墨西哥47463吨,加拿大46400吨,越南41747.16吨,埃及27500吨,澳大利亚22431.14吨,以上9个国家进口量占中国焦炭出口量的前九位。价格方面,据海关总署数据显示,6月份中国焦炭出口创汇1.01亿元,较上月减少9%,折合吨焦离岸价约为157.8美金,较上月上升4.26%,本月焦炭离岸价格有大幅度的上升。如下表所示,本月几个主要进口国家的数量都有所下降,印度再次成为最大的的流向国,巴西退居次席,日本今年以来首次跌出前九位。本月离岸价较上月出现较大幅度的上升,主要原因是铸造焦炭出口占比有所增加。(表3)
表3:2015年8月份中国焦炭出口国及价格情况
数据来源:中国海关总署
三、库存情况
(一)焦企开工率上升库存有所下降
截至9月底的统计数据显示,独立焦化企业的焦炭库存数量较上月底涨跌互现,但焦炭主产地,华北和华东地区焦化厂焦炭库存都出现了下跌,于此同时,相应地区的钢厂的焦炭库存有所上升,说明阅兵限产后,钢厂进行了补库。(表4、表5)
表4:9月份区域独立焦化企业平均焦炭库存量变化情况
区域 8月末平均焦炭库存(万吨) 9月末平均焦炭库存(万吨) 增幅(万吨) 东北 0.73 0.9 0.17 华北 1.33 1.25 -0.08 西北 1.67 3 1.33 华中 0.4 0.1 -0.3 华东 0.49 0.26 -0.23 西南 1.8 1.5 -0.3
表5:9月份国内主要地区钢厂焦炭库存可用天数变化情况(天)
日期 东北 西北 华北 华中 华东 2015-9-6 8.8 7.8 7.8 15.4 12.7 2015-9-11 8.3 12.4 8.0 15.4 12 2015-9-18 7.9 11.7 8.1 14.6 12 2015-9-25 8.9 11.7 8.5 15.4 13.3
数据来源:Mysteel煤焦部
(二)天津港库存继续维稳
截止9/25日,我的钢铁网港口焦炭同口径库存统计显示天津港焦炭库存为203万吨,较上月同期相比增加5万吨。8月份,天津港焦炭库存仍然保持较为平稳的态势,波动较小,从今年4月份开始,天津港焦炭数量就在200万吨徘徊,说明港口的出入货量一直较为平衡,基本都是按订单上货,囤货情况较少。(图3)
图3:2014-2015年天津港焦炭库存走势
数据来源:天津港港务局
四、9月份焦炭价格继续下跌
9月份,钢厂焦炭采购价格继续下跌,下调幅度在20-30元/吨。华北和华东地区钢厂焦炭库存仍然处于较高的位置,且钢厂资金较为紧张,故对焦炭继续实施按需采购策略,无奈钢材市场弱势未改,螺纹钢价格继续下跌,蔓延至焦炭市场,焦炭价格再次下跌。
表6:9月份国内钢厂冶金焦采购价变化情况(截止9.25)
地区 企业名称 规格 价格 涨跌 备注 华北 首钢 准一级冶金焦 890 ↓20 河北钢铁 一级冶金焦 890 - 邯郸文丰 二级冶金焦 700 ↓10 唐山国丰 一级冶金焦 880 ↓30 7月份结算基价 唐山瑞丰 准一冶金焦 840-860 ↓50 承德建龙 二级冶金焦 795 ↓30 神华到站价;返空40 河北邢钢 准一级冶金焦 760 ↓20 石家庄敬业 二级冶金焦 720-740 ↓40 天津钢铁 一级冶金焦 870 - 调整基价,CSR65 天津轧一 二级冶金焦 850 - 山西晋钢 准一级冶金焦 630 ↓20 Mt10,自提预付 二级冶金焦 580-590 ↓15 Mt10,自提预付 西北 陕西龙钢 一级冶金焦 705 ↓50 东北 辽宁新抚钢 准一级冶金焦 900 - Mt5 辽宁凌钢 一级冶金焦 940 - 华东 宝钢不锈 一级冶金焦 990-1000 - 山东日钢 二级冶金焦 720-740 ↓20 莱钢永锋 准一冶金焦 790 - 莱芜钢铁 准一级冶金焦 870 - 东南钢铁 二级冶金焦 810-820 ↓20 江苏南钢 准一级冶金焦 920-930 - 江苏镔鑫特钢 准一级冶金焦 910 - 江苏兴澄特钢 一级冶金焦 1040 ↓71 干基到厂 江苏永钢 准一级冶金焦 840 ↓55 江苏中天 准一级冶金焦 810 ↓50 华菱湘钢 准一级冶金焦 950 ↓20 冷水江钢 二级冶金焦 850-860 ↓20 江西萍钢(九江) 准一级冶金焦 890-900 ↓20 安徽马钢 准一级冶金焦 870 ↓20 新余钢铁 二级冶金焦 920 ↓20 产地江西 三明钢铁 二级冶金焦 950 ↓30 广西贵港 准一级冶金焦 950 ↓40 S0.6,CSR65,CRI27 西南 昆明钢铁 准二级冶金焦 955 - 干基到厂含税 曲靖呈钢 准二级冶金焦 980 ↓50 干基到厂含税
数据来源:Mysteel煤焦部
五、需求较差10月份焦炭市场将延续弱势
9月钢价走出了一路下跌的运行态势,钢材综合价格指数月环比下跌了4.02%,10月钢铁市场在宏观经济继续下行的影响下,仍有下跌空间,但在亏损倒逼减产、稳增长政策出效果的影响下,部分区域、部分品种有望企稳甚至反弹。目前钢联调查全国163家钢厂只有12.27%盈利,河北地区72家钢厂也只有6.85%盈利,大多数钢厂吨钢亏损200-400元不等,少数企业吨钢亏损500-1000元。钢厂亏损严重,钢材价格已经跌至本世纪以来的低位,故对钢材价格不应过分看空,但继续寻底的可能性还是较大。
展望10月份焦炭市场,市场悲观气氛较为浓重。10月上旬,由于国庆长假的影响,焦炭价格持稳运行的概率较大。节后,应当密切关注钢材市场的走势情况,如若钢材继续寻底,焦炭难免继续下跌,但是下跌空间缩窄。如果钢材市场偏强震荡,焦炭价格将进入弱势维稳的状态。总之,在钢材市场未出现明显好转之前,焦炭市场将延续弱势。
(Mysteel.com资讯部编辑,请勿转载)
上官峰:021-26093227
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