8月25日炉料盘点

25日国产矿市场矿价弱稳，地区矿价无变动，钢厂采购积极性趋弱。进口矿市场延续低迷走势，钢厂采购量减少，观望心态较浓。25日干散货海运市场连续第五日大幅下挫，受全球市场动荡影响今日市场跌势不止，大小灵便型船延续此前四日表现继续上涨。25日生铁市场报价基本稳定，需求依然无改善，成交情况不佳，由于停产厂家多部分区域个别牌号资源有偏紧现象。直接还原铁市场延续弱势，下游需求无改善，成交几乎停滞。25日全国钢坯市场价格弱势运行。25日废钢市场弱势运行，受金融危机影响部分地区采购价格下跌，成交一般。伦镍大幅向下，国内镍铁弱势维稳，电解镍大幅向下，不锈钢成品市场弱稳。25日，国内喷吹煤市场弱势持稳，钢厂库存低荡运行，煤矿销售压力，成交一般。动力煤市场稳定，成交一般。炼焦煤市场弱势运行，各主产地炼焦煤价格保持平稳。25日进口煤炭市场弱势运行，成交清淡。焦炭现货市场走弱，钢市成交量价均显不佳。25日锰矿现货市场弱势运行，Mn45澳块报价25.5元/吨度；铬矿市场暂时没有变化，南非42%粉矿报价29..5-30元/吨度；硅铁市场弱势下行，成交一般；锰系合金市场盘整运行，成交略有好转；特种合金方面，钼市继续低位趋弱运行，市场需求较弱，价格持续低位下探；钒系市场低位承压走势，钢厂采购压价明显，成交价格较为偏低。

【国产铁矿石】25日国产矿市场矿价弱稳，地区矿价无变动，钢厂采购积极性趋弱。华北地区矿价弱稳，迁安66%干基含税现金出厂560-570元/吨，遵化66%湿基不含税现金出厂425-435元/吨，迁西66%干基含税现金出厂550-560元/吨；宽城65%干基含税现金出厂460元/吨，滦平63.5%钒钛粉干基含税现金出厂460元/吨；邯邢局66%（碱）干基不含税出厂553元/吨，沙河64%（碱）湿基不含税现汇出厂460元/吨，武安64%（碱）湿基不含税现汇出厂450-460元/吨；北京密云66%（酸）干基含税承兑出厂570元/吨；山西代县65%湿基不含税现汇出厂410-420元/吨，繁峙65%湿基不含税现汇出厂410-420元/吨，黎城66%暂停报价。东北地区矿价稳定，出货一般。辽宁北票66%湿基税前现汇出厂360-370元/吨，朝阳66%湿基税前现汇出厂365-375元/，建平66%湿基税前现汇出厂370-380元/吨，鞍山65%湿基税前现汇出厂价380-390元/吨，海城65%湿基税前现汇出厂390-400元/吨，本溪65%湿基税前现汇出厂价380-390元/吨，辽阳65%湿基税前现汇出厂390-400元/吨，抚顺66%干基含税出厂450-460元/吨；吉林通化66%干基含税现汇出厂价465-475元/吨。华东地区矿价持稳，出货情况一般。山东淄博66%干基含税承兑出厂590元/吨,，枣庄65%湿基不含税现汇出厂410元/吨，泰安65%湿基不含税现汇出厂470元/吨，莱芜64%干基含税承兑出厂580元/吨；安徽繁昌65%干基含税现汇出厂520元/吨，铜陵65%干基含税现汇出厂540元/吨平，马鞍山64%干基含税现汇出厂520元/吨。华南地区矿价暂稳，出货较好。目前广东河源64%干基含税现金出厂380-390元/吨，怀集65%干基含税现金出厂400元/吨，广西柳州64%干基含税出厂530元/吨，海南矿业63%干基不含税现金出厂345元/吨。昌江61%干基含税出厂到码头暂停报价。

【进口矿】25日进口矿市场延续低迷走势，钢厂采购量减少，观望心态较浓。港口现货价格弱势下行，块矿价格坚挺。金融方面，25日铁矿石1601合约震荡走强，放量增仓，午收364.5跌0.82%，成交236万手，仓增6万手。远期现货，市场弱势盘整，市场报盘积极，采购心理价位低，议价空间大，市场看空心态浓，指数价需求尚可。现货方面，市场活跃度较低，贸易商报盘有所下降，市场短期无好转，预计偏弱震荡。据Mysteel了解：曹妃甸港纽曼粉425元/吨，混合粉370元/吨，62%巴粗410元/吨，纽曼块505元/吨；京唐港PB粉410元/吨，混合粉373元/吨；日照港PB粉410元/吨，阿特拉斯粉368元/吨；天津港麦克粉410元/吨，PB粉410元/吨，超特粉365元/吨；沿江港PB块460元/吨；61%计价PB粉53.5；Mysteel平台曹妃甸港混合粉375元/吨；京唐港混合粉375元/吨；日照港PB粉405元/吨，PB块455元/吨；天津港RTX粉380元/吨。

【海运】25日干散货海运市场连续第五日大幅下挫，受全球市场动荡影响今日市场跌势不止，大小灵便型船延续此前四日表现继续上涨。海岬型船大跌，目前巴西至青岛港运费11.805美元/吨，较昨日跌0.925美元/吨（15-18万吨）；西澳至青岛港运费5.136美元/吨，跌0.358美元/吨（15-18万吨）；南非至青岛港运费8-9美元/吨（15-18万吨）；伊朗至青岛港运费13.5-14.5美元/吨（2-3万吨）。指数方面，BDI968降26，BCI1403降156，BPI1052降2，BSI933涨3,BHSI469涨5。东南亚地区船运活动冷清，目前印尼至中国南方港口运费4.5-5.5美元/吨（7-8万吨）；5.5-6.5美元/吨（5-6万吨）。

【生铁】25日生铁市场报价基本稳定，需求依然无改善，成交情况不佳，由于停产厂家多部分区域个别牌号资源有偏紧现象。炼钢生铁方面：山东地区价格1650-1730元/吨左右现款价格；山西地区价格在1500-1670元/吨现款价格；河北地区报价混乱，基本在1500-1520元/吨现款价格；新疆地区报价基本在1350元/吨现款价格；乌海地区价格基本1450元/吨现款价格；东北地区价格基本在1700-2300承兑价；云南地区价格在1750-1850元/吨现款价格；徐州地区价格基本在1650元/吨现款价。铸造生铁方面：临沂地区价格混乱基本1850元/吨左右；翼城地区报价在1840元/吨；武安地区报价在2000元/吨左右，个别企业报价高于此价格；威海地区2000元/吨承兑价左右；本溪地区价格在1900元/吨左右，个别企业报价高于此价格；云南地区价格在1900元/吨左右；徐州地区价格在1900元/吨左右，个别企业报价高；新疆地区价格在1800元/吨左右。

【直接还原铁】25日直接还原铁市场延续弱势，下游需求无改善，成交几乎停滞。炼钢海绵铁市场弱势运行，生产企业依旧处于停产状态，短期内仍无复产计划。冶金海绵铁市场低迷，下游市场需求依旧疲软，市场无报价。还原铁粉市场持稳运行，下游需求无明显改善。炼钢海绵铁市场各地区报价：新疆地区价格在2600元/吨；巴彦淖尔地区价格在2100元/吨；包头地区价格在2210元/吨；河南地区价格在2500元/吨；河北地区价格在2500元/吨；云南昆明地区价格在2630元/吨；山东地区价格在2200元/吨。冶金海绵铁主要地区报价：河南地区主要价格在3350元/吨；河北地区价格在3300元/吨；淄博地区价格在3800元/吨；莱芜地区价格在3800元/吨；山西周边地区现货价格在3750元/吨；东北周边地区资源价格在3850元/吨。还原铁粉主要地区市场报价：一次还原铁粉以TFE97%，100目规格做市场报价：淄博地区价格在4200元/吨；莱芜地区价格在4200元/吨；山西地区价格在4450元/吨；湖北地区价格在4200元/吨；河北地区价格在3700元/吨；河南地区价格在3700元/吨；吉林地区价格在4700元/吨。二次还原铁粉以TFE98%，100目规格做市场报价：莱芜地区价格在5000元/吨；淄博地区价格在5000元/吨；山西地区价格在5400元/吨；湖北地区价格在5300元/吨；河南地区价格在4300元/吨；河北地区主流价格在4200元/吨，以上均为现款含税价。以下地区以TFE98.5%及以上做市场报价：安徽地区价格在5000元/吨；北票地区价格在5400元/吨；朝阳地区价格在5550元/吨；吉林地区价格在5500元/吨，以上均为出厂含税现款价。

【普钢坯】25日全国钢坯市场价格弱势运行。山东地区价格跌20元/吨，山西地区跌30元/吨，其他地区稳。25日145带钢高价降10元/吨至1890-1900元/吨，成交一般偏好。型材降20-30元/吨，截止11点唐山17家型钢厂出货16700,较上一交易日降9.2%。脚手架管部分降10元/吨，线材、螺纹跌、热轧跌30元/吨，中板跌20元/吨，整体成交偏弱。今日唐山钢坯厂直发送到1755-1758元/吨；仓储现货1750元/吨基本无成交，观望浓；成品材部分稳成交一般。下午唐山普方坯稳：昌黎宏兴出厂1720元/吨，兴隆、国义出厂1720元/吨，现金含税。今日山东钢坯价格降20元/吨，Q235方坯报1780元/吨左右，20MnSi坯加120元/吨。实际成交价可议，成交偏弱。今日山西Q235方坯跌30元/吨，现部分普碳坯1720元/吨，厂家外卖坯料少，部分报价高位。整体成交少量，对后观望态度浓。今日江苏钢坯价格暂稳，现苏北20MnSi价格在1820-1840元/吨，成交弱。坯利润低钢厂多自用，对后市较悲观。今日福建钢坯价格，现Q235方坯1830元/吨，20MnSi坯1930元/吨，外卖资源少，成交偏弱。今日云南钢坯，现玉溪1900元/吨外卖资源少，20MnSi坯加120元/吨，多一单一议，成交一般偏弱。

【普碳废钢】25日废钢市场弱势运行，受金融危机影响部分地区采购价格下跌，成交一般。德清九方废钢价格跌30元/吨，调后：钢板边角料1250元/吨，钢筋切头1200元/吨，清一色冷冲1250元/吨，彩钢瓦900元/吨，轻钢龙骨1000元/吨，以上均为不含税。唐山前进钢铁废钢采购价格下调40元/吨，重废1220元/吨，不含税。唐山首唐宝生废钢下调40元/吨，调后1220元/吨，不含税。瑞祥特钢废钢采购部分料型下调，调后精料1190元/吨，重废1190元/吨，中废1140元/吨，统料960元/吨，轻统料800元/吨，均不含税。淮钢废钢采购价格下调30元/吨，调后：炉一1350元/吨，炉二1320元/吨，重一1350元/吨，重二1320元/吨，剪中1280元/吨，中一1230元/吨，小一1030元/吨，统料350元/吨，破碎一级1300元/吨，压块一级1160元/吨，含税价。烟台新东方冶金废钢采购价降20元/吨，调后：冷轧料、重废1200元/吨，中废1100元/吨，小废850元/吨，铸钢料1000元/吨，铁屑1060元/吨（以上均为不含税价）。广西梧州永达废钢采购价格跌30元/吨，调后纯压1300元/吨，厚剪1250元/吨，纯剪1210元/吨，以上价格不含税。广东揭阳大兴钢厂废钢采购价跌30元/吨，跌后一级冲剪1350元/吨，钢筋切头1320元/吨，乱钢筋1240元/吨，厚风割料1240元/吨，剪料1160元/吨（不含税价）。天津天重江天型钢废钢采购价格下调20元/吨。调后优质废钢1280元/吨，重废1250元/吨，中废1220元/吨，统料1180元/吨，不含税到厂。唐山东海特钢废钢下调40元/吨，现执行重A价格1290元/吨，优质钢1310元/吨，不含税到厂。迁安燕山钢铁废钢价格下调50元/吨，调整后优质料1355元/吨重A1320元/吨重B1300元/吨重C1280元/吨中A1260元/吨中B1240元/吨中C1220元/吨，不含税。湖北鄂州吴航废钢价调整，调整后边角料1270元/吨，钢筋头1270元/吨，铁销1000元/吨，工业铸钢1170元/吨，生铁1120元/吨，其他料型看货给价，不含税到厂价。现江苏地区炉料价格维持在1410-1460元/吨。山东地区重废价格在1350-1430元/吨。浙江市场炉料1370-1410元/吨。广州、佛山工业料1280-1320元/吨（不含税）。福建市场重废不含税1200-1230元/吨，重废含税成交价1450-1480元/吨。江西地区重废基价1420-1470元/吨。湖南地区重废价格在1350-1410元/吨左右。湖北地区重废价格基本在1320-1380元/吨。山西地区重废含税1340-1390元/吨。河北地区重废价格在1380-1450元/吨。辽宁中型剪切料1320-1460元/吨。西北地区主流钢厂重废含税1300-1360元/吨。西南地区主流钢厂重废含税1550元/吨。若无标注，以上均为含税到厂价格。

【废不锈钢】25日伦镍大幅向下，国内镍铁弱势维稳，电解镍大幅向下，不锈钢成品市场弱稳。废不锈钢市场成交差，今日价格弱势维稳。国内主流地区废不锈钢价格如下：200系列行情暂稳运行：201无锡报价为2800-3100元/吨，戴南价格2900-3200元/吨，佛山3000-3200元/吨。202：无锡价格4800-5100元/吨，戴南5100-5500元/吨，佛山4800-5200元/吨。201成交一般。目前304无锡7800-8000元/吨，戴南7800-8100元/吨，佛山7800-8000元/吨。316无锡12400-12800元/吨，戴南12000-12400元/吨，佛山12200-12600元/吨。伦镍大跌，市场操作减少，成交差。400系列暂稳：430无锡2600-3000元/吨，戴南2700-3100元/吨，佛山2400-2800元/吨，以上价格均为市场不含税价。

【喷吹煤】25日，国内喷吹煤市场弱势持稳，钢厂库存低荡运行，煤矿销售压力，成交一般。各地区喷吹煤参考价格如下：山西阳泉无烟喷吹煤车板含税价635元/吨，晋城无烟喷吹煤出厂含税价540元/吨，长治双11瘦煤喷吹煤车板含税价600元/吨；河北唐山无烟喷吹煤到厂含税价620元/吨；河南永城无烟喷吹煤车板含税价670元/吨，焦作无烟喷吹煤车板含税价610元/吨；安徽宿州喷吹煤车板含税价690元/吨；宁夏石嘴山无烟喷吹煤双12出厂含税价425元/吨；贵州六盘水无烟喷吹煤车板含税价590元/吨；曲靖无烟喷吹煤出厂含税价520元/吨。港口喷吹煤参考价格如下：京唐港无烟喷A9V11-13CFR不含税价71-72美元/吨；日照港无烟喷双11自提含税价640元/吨。钢厂喷吹煤采购价参考价格如下：首钢无烟喷吹煤到厂含税价745元/吨；河钢无烟喷吹煤到厂含税价750元/吨；包钢无烟喷吹煤到厂含税价625-630元/吨；邢钢无烟喷吹煤到厂含税价530元/吨；沙钢无烟喷吹煤到厂含税价720-740元/吨；酒钢无烟喷吹煤到厂含税价655元/吨；武钢瘦煤喷吹煤到厂含税价800元/吨；昆钢无烟喷吹煤干基到厂含税价764-770元/吨。进口喷吹煤参考价格如下：俄罗斯双10无烟煤喷吹煤CIF76美元/吨；澳大利亚瘦煤喷吹煤A10.5V14-17报CFR不含税70-71美元/吨。

【动力煤】25日，国内动力煤市场稳定，成交一般。产销双降，市场预期悲观，7月全国煤炭产量3.2亿吨，同比减少1500万吨，下降4.48%。其中，国有重点煤矿产量1.59亿吨，同比减少619万吨，下降3.7%。1—7月全国煤炭产量累计20.66亿吨，同比减少1.6亿吨，下降7.18%。其中，国有重点煤矿产量累计10.7亿吨，同比减少9396万吨，下降8.1%。销售方面，7月全国煤炭销量3.05亿吨，同比减少1580万吨，下降4.93%。其中，国有重点煤矿销量1.34亿吨，同比减少2392万吨，下降15.2%。1—7月全国煤炭销量累计19.45亿吨，同比减少1.63亿吨，下降7.73%。其中，国有重点煤矿销量累计9.22亿吨，同比减少1.5亿吨，下降14.4%。港口：秦港动力煤Q5500报400-405元/吨，Q5000报340-345元/吨，Q4500报305-310元/吨，平仓含税价，成交一般；广州港动力煤维稳，内贸煤山西大混Q5000V27S1.1船提价435元/吨，成交一般。上海港动力煤市场弱势维稳，现Q4000-4500A21V17S＜1.5MT8港口提货含税价报410元/吨。宁波港Q5000港口提货含税价报465元/吨。华东：山东济宁大矿Q5000-5200混煤车板含税价报430元/吨；安徽地区大矿Q5000车板含税500元/吨；江苏徐州大矿Q5000-5200混煤车板含税价报459元/吨。东北：黑龙江七台河Q5000-5200动力煤出厂含税价500元/吨；辽宁阜新Q3600-3700动力煤坑口含税310元/吨。华北：山西太原地区动力煤市场弱势维稳，现Q5000，A18，V17，S<1.5，Mt8车板含税价315元/吨，一票结算。河北张家口地区动力煤市场平稳，现Q4000V28~32S0.5到厂价含税价格240元/吨，成交一般。内蒙古鄂尔多斯地区动力煤价格持稳，Q4500A7.5V35S0.3MT28坑口含税价报145元/吨。西南：云南曲靖动力煤市场出货较紧，现Q4500报500元/吨，Q5000报540元/吨，均为车板含税价。四川乐山动力煤市场维持弱势，Q3000A52V16S0.2出厂含税价280-300元/吨。贵州毕节动力煤市场稳，Q5000S3坑口含税价350-360元/吨。西北：陕西铜川地区动力煤市场持稳，混煤Q5000A18V38S1MT10坑口含税价315元/吨，成交一般。新疆哈密地区动力煤市场报价稳，现Q6600mt6V35S0.3坑口含税报200元/吨，市场成交差。甘肃平凉地区动力煤价格持稳，现电煤5000大卡报350；精块煤5500报530，均为安口南车板含税。

【炼焦煤】25日国内炼焦煤市场弱势运行，各主产地炼焦煤价格保持平稳。国内主流炼焦煤价格参考行情如下：华北地区，山西吕梁柳林炼焦煤暂稳，主焦煤S0.75报660;S2报460元/吨；S2.5报420元/吨；均为车板含税现汇价。山东临沂地区炼焦煤稳，王楼1/3焦煤530元/吨，高硫肥450元/吨，古城气煤505元/吨，均为出厂含税承兑价。山东枣庄地区炼焦煤稳，主焦煤620-680元/吨,1/3焦煤540-620元/吨，肥煤620-650元/吨，出厂含税价。山东赵楼矿1/3焦煤稳，V37A9G95Y25S0.8出厂含税600元/吨，优惠政策后最低销售价545元/吨。华东地区，江苏徐州地区炼焦煤采购价格持稳，1/3焦煤报530-560元/吨；主焦报730元/吨，均为到厂含税价。东北地区，抚顺炼焦煤市场持稳，现二级冶金焦A<13.5,S<0.7,Mt≤5报960元/吨，为出厂含税价。西北及西南地区：云南楚雄炼焦煤市场暂稳，中硫肥精煤A13，V28，S1.5，G90，Y30，MT12车板含税价755元/吨。云南曲靖炼焦煤市场弱势运行，主焦煤A10.5V>22S<0.5G>80MT9出厂含税价现金报630元/吨。云南红河泸西炼焦煤市场弱稳，主焦煤A15V>22S<0.5G>80MT9出厂含税价现金报530元/吨。云南昆明炼焦煤市场弱稳运行，现A10.5主焦及1/3焦到厂含税招标价格均750元/吨。云南玉溪炼焦煤市场弱稳，主焦A15报600元/吨，A16报580元/吨，A17报550元/吨；1/3焦A10.5报740元/吨，均到厂含税价。四川达州地区炼焦煤价格持稳，现1/3焦煤750元/吨；主焦煤810元/吨到厂含税价。期货方面：焦煤1601低位震荡，收574跌1.29%，放量增仓。

【进口煤炭】25日进口煤炭市场弱势运行，成交清淡。今日唐山港-Mysteel进口焦煤指数（MTI）报654元/吨。目前澳洲二线焦煤北方港提货价670-690元/吨，下调10元/吨，一线焦煤北方港提货价690-710元/吨，下调了10元/吨，瘦煤北方港提货价550-600元/吨；加拿大焦煤北方港提货价690-710元/吨，下调10元/吨；蒙古3号精煤货场含税价485元/吨。朝鲜A16无烟煤日照港港提货价375-385元/吨；俄罗斯无烟喷吹煤A10V10-12S0.8CFR报价76美元/吨左右；澳洲低挥发喷吹煤报CFR71-72美元/吨。印尼Q3800报32-33美元/吨FOB，Q4700报45-46美元/吨FOB；澳洲5500大卡动力煤报45美元/吨FOB。

【焦炭】25日，国内焦炭现货市场走弱，钢市成交量价均显不佳；华东日钢焦炭接受价调降20元/吨，其余钢厂暂观望，后期或小幅跟降；受钢市走弱、钢厂开工暂无明显下降、焦企开工下降等诸多因素影响，现焦钢企业博弈加剧，后期焦炭价格调整不确定性增加；宏观方面继续关注市场情绪变化、政府政策落地等对大宗的影响；期货方面今弱势震荡，近月合约交割在即，近远月合约走势分化加大，操作建议近期观望。国内主流焦炭价格参考行情如下：山西地区焦炭市场现二级主流价格为600-640元/吨，准一级650-680元/吨，均为出厂含税价,一级焦出厂含税价720-740元/吨；河北邯郸地区二级冶金焦730-750元/吨，邢台准一级770-780元/吨，唐山二级焦炭820-840元/吨，准一级890-910元/吨，均为到厂含税价；华东地区焦炭市场现二级主流报价700-740元/吨，准一级810-850元/吨，均为出厂含税价；河南安阳地区现准一级报730-760元/吨；平顶山现二级焦报740-760元/吨，准一级780-820元/吨，以上均为出厂含税价；东北地区焦炭市场现主流二级900-920元/吨；准一级960-980元/吨，以上均为到厂含税价。期货方面：焦炭1601窄幅震荡，收782.5跌0.70%，缩量减仓。

【铁合金】25日锰矿现货市场弱势运行，Mn45澳块报价25.5元/吨度；铬矿市场暂时没有变化，南非42%粉矿报价29..5-30元/吨度；硅铁市场弱势下行，成交一般；锰系合金市场盘整运行，成交略有好转；特种合金方面，钼市继续低位趋弱运行，市场需求较弱，价格持续低位下探；钒系市场低位承压走势，钢厂采购压价明显，成交价格较为偏低。普通合金方面，硅铁市场持续弱势盘整，成交一般。目前西北地区75A自然块主流报4900-5000元/吨左右，75B主流报4650-4750元/吨左右，天津港75#FOB报1210-1220美元/吨左右；硅锰市场出厂价格4900-5200元/吨，市场弱势运行。高碳锰铁弱势盘整，65#主流包到承兑4300-4500元/吨。电解锰99.7片锰三角主流出厂含税报9800-10000元/吨，成本倒挂，电解锰生产企业基本处于停产中，整个重庆厂家的开工率不足25%，市场低价资源少，但由于下游200系不锈钢销路差，电解锰需求受较大影响。铬铁市场报价小幅下调，国内铬铁资源报价在6050-6500元/基吨不等，期货铬铁资源价格维持在76美分/磅铬的水平。现市场主流出厂含税中铬FeCr55C200报价10600-11100元/实吨，低铬FeCr55C25报价11100-11300元/实吨，微铬FeCr55C10报价11300-11500元/实吨，微铬FeCr55C6报价11500-11700元/实吨，硅铬合金7200-7300元/吨。工厂开工维持，北方运输不便，成本增加，部分安排检修准备开始，维持20天，部分工厂铬铁库存略有增加。特种合金方面，国内钼系市场持续下跌，钢厂采购压价明显，成交价低位震荡，锦州地区60钼铁报5.8-6.0万元/吨，栾川地区40-45%钼精矿含税报价在800-820元/吨度。目前国内钒铁主流报价在5.4-5.5万元/吨，钒氮合金报价在8.2-8.4万元/吨，五氧化二钒98片市场报在4.5-4.7万元/吨（现款-承兑价），国内钒市继续低位下探，成交价格依旧偏低，商家整体承压较大。钛铁市场弱势盘整，废钛型高钛铁报31000-32000元/吨，成交一般。（Mysteel.com资讯部编辑请勿转载）