2015年一季度煤焦钢市场简报
一、粗钢
1、粗钢产量
统计数据显示，1-2月份全国粗钢1.3亿吨，基本与去年持平；3月中国重点大中型企业粗钢日均产量中旬164.92万吨，较1月份同期下跌2.7%。总体来看，今年环保压力空前，另外企业受限于资金压力，总体今年钢厂压产迹象明显。
2、高炉开工率情况
Mysteel调查的163家钢厂，其中56家钢厂高炉检修，较上周增加2家；高炉开工率86.18%，较上周减少0.56%；产能利用率89.12%较上周减少0.32%；检修容积82360m³，较上周增加2436m³；检修影响日均铁水20.21万吨，增加1.27万吨；检修限产合计影响日均铁水20.71万吨，增加1.14万吨；23.93%钢厂盈利，较上周减少0.61%，节后复产未现，检修盈利总体平稳。
3、唐山地区钢坯价格变化情况
年前钢坯价格始终在2000元/吨波动，且今年资金紧张程度空前，多数对后市仍显信心不足。以唐山为主的市场价格在月初价格从2020元/吨持稳八天后，终因难抵弱势而持续下跌运行。春节后也是二月份月底市场价格更是下跌至1950元/吨。虽然较以往月份跌幅并不算大，只有屈屈70元/吨，但处于年关，且市场价格倒挂的情况下，市场价格还是持续下挫，致使业内人士心态悲观。年后因政府环保监管加码，部分钢厂减产检修迹象增多，市场趁机炒作拉抬价格，使得唐山钢坯在3月20日左右突破2150元/吨，此后由于此轮炒作行情仍未带动成交量本质变化而导致近期钢坯价格持续回落。
4、社会库存情况
二月份库存因跨越春季，上升幅度较为明显。春节后统计库存117.4万吨，较节前增长32万吨，较去年节后最高点低8.8万吨。节后因下游开工率低，部分直发钢坯库存难以消化而入库，预计钢坯库存会再创新高。仓储囤货资源多为个体，钢厂托盘，期货套保，国企托盘资源，其中国企托盘资源占比稍大些。
二、焦炭
1、焦炭产量
统计局数据显示，1-2月份中国焦炭产量为7416.9万吨，同比去年下跌1.7%。1、2月份影响焦化企业生产的因素较多，其中环保压力是其中的重要原因之一，随着政府“治污”的实际行动不断深入，今年全年焦钢企业都将面对环保因素对企业生产节奏的制约与影响；另外，1-2月份钢厂采购意愿总体较淡，补库意愿不强也对焦化企业生产积极性产生影响；另外，资金问题、原料煤问题、春节放假因素以及运输因素等都对焦炭产量下降产生了一定影响。
2、独立焦化厂开工率情况
根据mysteel对53家重点独立焦化企业开工率调查统计结果显示，国内重点焦炭产区焦化企业一季度开工率普遍呈现下降态势。具体情况见下表：
分区域独立焦化企业开工率变化情况
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区域 |
1月份开工率 |
3月份开工率 |
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东北 |
65% |
51% |
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华北 |
83% |
78% |
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西北 |
93% |
80% |
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华中 |
92% |
78% |
|
华东 |
88% |
79% |
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西南 |
61% |
49% |
分产能独立焦化企业开工率变化情况
|
产能规模 |
1月份开工率 |
3月份开工率 |
|
<100 |
80% |
70% |
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100-200 |
80% |
69% |
|
》200 |
89% |
81% |
3、库存情况
（1）焦化厂库存
分区域独立焦化企业库存变化情况（平均值）
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区域 |
1月份库存 |
3月份库存 |
|
东北 |
0.76 |
1.26 |
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华北 |
1.31 |
1.8 |
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西北 |
2.35 |
6.5 |
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华中 |
0.54 |
0.71 |
|
华东 |
0.1 |
0.41 |
|
西南 |
1.64 |
1.76 |
（2）港口库存情况
一季度港口库存情况整体呈现触底回升态势。尤其天津港焦炭库存自1、2月份低点110万吨水平已回升至近期195万吨水平。现阶段内贸价格倒挂，成交寥寥，目前天津港主要以外贸业务为主，但近期受中国焦炭价格大幅回落影响，买盘观望心态较浓。
4、出口情况
1-2月份焦炭出口市场尚可，其中1月份延续去年四季度良好态势，累计焦炭出口量为107万吨；2月份受春节假期影响，出口量回落至56万吨；3月份受中国焦炭价格回落影响，成交不畅。目前准一级冶金焦主流报FOB158-160，一级冶金焦FOB165-170。
从流向来看，日本、印度、巴西、韩国等仍为主要出口目的地，1-2月份合计出口量为45.4万吨、30.6万吨、24.5万吨、7万吨；值得注意的是，自2014年起，欧洲市场以西班牙为代表的国家也开始恢复从中国采购焦炭，1-2月份合计出口量为9.2万吨；另外，印尼市场由于本国铁厂，尤其以镍铁厂产能逐渐释放而带动其焦炭消费需求增加，1-2月从中国进口焦炭累计4.7万吨。
5、价格变化情况
截止3月31日，Mysteel焦炭价格指数显示为840.4，较1月份价格水平下跌9.1%。春节前自1 月下旬开始，焦炭市场下行通道再度打开，华北、华东两地市场率先经历两轮降价，至2 月底下跌幅度近60-80元。春节后，钢厂去库存速度加快，并且复产预期收到环保及资金压力限制，因此推动焦炭价格加速下跌，截止发稿前，山西、河北、山东、河南等主流市场已经历多轮下调，累计幅度达100-150元/吨，焦化企业再度陷入全面亏损的窘境。
三、煤炭
据中国煤炭运销协会统计数据显示，1-2月份国有重点煤矿产量为2.96亿吨，同比去年下降8.9%。受春节假期以及市场影响，2015年煤矿复产积极性总体较弱。
进口炼焦煤方面，受中国恢复征收进口煤关税以及调整进口煤微量元素检测力度加大影响，今年一季度进口煤市场总体情况不佳。据海关数据显示，1-2月份中国进口炼焦煤798万吨，较去年同期大幅下降13.6%。价格方面，目前澳洲一线焦煤105美元/吨左右，较春节期间跌10美金左右，且仍可能继续下滑。另外，国际方面煤炭市场形势持走低态势，其中日澳二季度炼焦煤长协价格为109.5美元/吨（FOB），较一季度降7.5美元/吨，环比降幅6.4%。
国产煤方面，进入3月以来，行业市场持续低迷，炼焦煤现货市场迎来下跌行情，市场成交清淡。库存方面，钢厂焦化厂炼焦煤库存多以压制炼焦煤库存为主，自农历新年以后，下游焦钢企业焦炉一直有明显的限产，煤企销售压力较大。大矿方面，潞安、阳泉、晋城矿务局价格陆续出现松动，市场整体氛围较为悲观。价格方面，山西地区主流炼焦煤价格较为坚挺，但地方市场出现报价混乱现象，不少商家为保证出货加大量价优惠政策，因此出现相似品种价格差距较大现象。（Mysteel 资讯部焦炭组编辑，021-26093197）
