河南焦炭市场供需形势分析
一、河南焦炭产能介绍
众所周知河南是我国产粮大户,其不仅在农业上硕果累累,工业也毫不逊色。其中河南焦化产业就较为突出,焦炭年生产总量占全国6%左右,是国内主要的焦炭生产地之一。河南主要焦化企业分布于豫中和豫北地区,共涉及近二十家独立焦化企业,总产能达2200余万,占全省焦炭总产能75%之多。
表一:近五年河南焦炭年产量和占全国焦炭产量比 单位:万吨
年份 |
2009年 |
2010年 |
2011年 |
2012年 |
2013年 |
2014年 1月-9月 |
全国焦炭产量 |
34501.69 |
38757.1 |
42778.9 |
44323.2 |
47635.5 |
35310.5 |
河南焦炭产量 |
2163.06 |
2570.2 |
2847.9 |
2420.7 |
2705.61 |
2232.64 |
同比增长 |
5.95% |
18.82% |
10.8% |
-15% |
11.77% |
7.8% |
占比 |
6.27% |
6.63% |
6.66% |
5.46% |
5.68% |
6.32% |
数据来源:国家统计局
从上表可以看出,近几年河南焦炭产量稳定增长,其中2012年钢市熊市开启,焦企为稳定焦炭价格采取限产保价措施,焦炭产量呈现负增长。随着近两年国家一些稳增长的政策出台,下游市场的需求缓慢增长,焦企开工率也逐步恢复稳定,部分焦化企业有扩张产能趋势,就目前情况来看后市仍然有可发展的空间。
二、河南焦化企业盈利能力分析
河南地处中原,背靠山西、陕西两个煤炭“后花园”,加上河南本地煤炭资源也比较丰富,便捷的煤炭资源促使河南能焦化产业稳定发展。虽然近几年国内焦化行业产能过剩严重,但通过企业整合重组、设备更新升级,现河南地区焦化行业仍然呈现平稳态势,近两年焦企焦炉开工率一直保持相对高位。
图一:Mysteel独立焦化企业开工率走势图
数据来源:Mysteel 煤焦部
但是近几年国内钢铁行业产能严重过剩,焦化产业在不断的走下坡路,焦企的盈利空间也越来越少,甚至出现大幅亏损现象,焦企的生存能力备受关注。在如此严峻的行业形势之下,对比国内其它地区独立焦化企业盈利能力,不过从整体上看河南地区独立焦企尚存盈利空间。再凭借着其优越的地理位置和广泛的销售渠道,低成本、高效率,使得河南焦化产业仍然具备长远发展的可能性。
表二:2014.11.14国内主流地区独立焦化企业盈利能力分析 单位:元/吨
区域 |
入炉煤成本 |
焦炭价格 |
副产品收益 |
吨焦盈利 |
山西准一级冶金焦 |
670.2 |
895 |
155.7 |
-47.07 |
内蒙二级冶金焦 |
560.5 |
750 |
130.4 |
-51.28 |
河北准一级冶金焦 |
717.4 |
1080 |
173.2 |
29.71 |
河南准一级冶金焦 |
706.7 |
990 |
176.5 |
12.46 |
数据来源:Mysteel 煤焦部
三、产品流向及市场竞争力分析
河南地区虽然焦炭产能较大,但其焦炭价格优势不及山西地区。故河南当地钢企很大一部分焦炭采购自山西,这也使得河南焦炭企业在当地的焦炭市场竞争略显逊色。当然河南凭借着得天独厚的地理位置,承南启北,占据着交通要道,为南方钢厂输送了大量的焦炭,成为了南方钢厂的北方“粮仓”,其中大部分的焦炭产量流向了湘、赣、粤、闽等地。
图二:2013年河南及南方四省焦炭产量与生铁产量对比 单位:万吨
数据来源:国家统计局
如图二所示:纵观南方焦炭市场,钢铁用焦需求量(按生产1吨生铁需要0.5吨焦炭计算)远大于当地焦炭产量,另外考虑当地其它市场(合金厂、有色冶炼厂等)焦炭需求,所以南方焦炭消费量很大一部分需从外地采购。而河南恰恰相反,焦炭年产量远大于当地钢铁用焦需求量,加之当地钢厂焦炭多采自山西,故每年有大量的焦炭需要外销。
在南方除广东、福建部分钢企可依靠港口采购焦炭资源外,其余如湘赣等地众多钢厂主要还是依靠向河南、山西等地采购焦炭以供高炉冶炼。凭借着优越的地理位置、便利的运输条件等综合因素,河南成了南方钢厂向北方采购焦炭的首选之地。加之河南地区焦炭生产成本较低,盈利能力优于南方焦化企业,综合各方面因素来看,河南焦炭在南方有着强劲的市场竞争力。
四、河南焦化企业未来发展之路
南方市场:在未来的发展道路上,南方依然是河南焦炭最主要消费地。应发挥其成本低、质量好、位置佳等优势,加深与南方钢厂的合作形成长期稳定的供需关系,以保证焦炭销售顺畅。
港口贸易:港口贸易一直是河南焦炭市场的短板,“晋中南铁路”的修建开通,为河南的焦化产业带来了新的契机。该铁路西起山西省吕梁市瓦塘镇,终至山东日照港,途经河南多个县市,其中就包括河南的焦化重镇——安阳。待铁路建成通车之后,能有效提的升河南焦炭港口市场竞争力,使其焦化产品在流向上更加的广泛。
煤化工:近几年国内焦炭产量供大于求,焦价跌跌不休,目前焦炭价格已接近成本,甚至有的企业已出现亏损。在焦炭利润单薄的环境下,深化发展其化工产品,为企业牟取更多的利润,是目前焦化企业发展创新的一个重要方向。
期现结合: 焦煤焦炭期货都已上市运行一段时间了,把现货和期货相结合,善于利用金融工具为企业规避价格风险。
环保:11月初环保局也是对河南安阳地区进行了挂牌督办,当地焦化企业限产严重,对河南焦炭市场供需造成了一定的影响。同时这也给当地焦化企业敲响了警钟,在发展地方经济的同时,环境治理也显得尤其重要,淘汰落后产能、创新技术升级,加强企业环保意识,健康稳定的发展才是硬道理。
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