2012年国内电石市场行情回顾及2013年电石市场展望

一.2012年国内电石市场总结

2012年电石行业受到一系列国家政策的影响：3月份内蒙古下发文件，要求全年电石产量和用电量零增长；4月份工信部下达电石行业淘汰落后产能目标；5月份各省市淘汰落后产能任务相继落实；6月份西北地区悄然出现电价补贴的政策；12月工业和信息化部公告电石等6个行业清洁生产推行方案及符合《电石行业准入条件》企业名单（第五批）。2012年电石几乎全行业亏损。存在补贴的省份，拥有自备电厂，尾气能够充分利用，拥有上下游配套的循环经济的电石企业，基本保持略有赢利或者稍亏；在无补贴又无自备电厂家的电石企业基本亏损，平均亏损在100-200元/吨，有高额达到1000元/吨的亏损。2012年全年电石平均价格相比2011年平均价格下降了500元/吨左右，有的地区甚至下降了1000元/吨。

二.2012年电石行业特点

1.电石产量增长呈现前高后低的态势。

2012年1-12月累计电石产量为1869.25万吨，较2011年累计同比增长9.27%。2012年上半年电石产量尽管有波折，但也算稳步增长，到2012年6月电石产量达到全年最高数量173.20万吨，随后电石产量渐次走低，9月曾经有所提高，但也仅仅恢复到163.48万吨；后期逐步大幅走低至年底12月份的142.53万吨，已经低于2012年1月电石产量数据149.32万吨。说明：产量数据来源于国家统计局。

2012年1-12月电石累计出口量为15.80万吨，较2011年全年出口量18.51万吨同比减少14.63%；2012年全年出口均价为604.76美元/吨，较2011年全年均价666.95美元/吨同比减少9.32%。2012年全年电石出口量仅占2012年全年电石产量的0.85%。与电石出口数据比较，电石进口数据基本为零，可以忽略不计。说明：进出口数据来源于中国海关。

2.电石向中西部集中态势愈加明显。

2012年1-12月，新疆，宁夏，内蒙古，甘肃省，陕西省，青海省六省电石产量数据总计为1409.58万吨，占据全国电石总产量的75.40%，较2011年六省统计总数1251.91万吨同比增加12.59%。分地区而言，新疆同比增长12.09%，宁夏同比增长14.27%，内蒙古同比增长11.39%，甘肃省同比增长23.62%，陕西省同比增长25.45%，青海省同比降低49.81%，需要说明的是2011年青海地区电石产量数据可能有误。

3.电石市场受PVC波动影响更大，依赖性更强。

回顾2012年国内电石市场，电石行情难有发展的最大的阻力来源于下游PVC市场持续低迷。一方面氯碱企业亏损压制原料电石市场正常发展轨迹，对电石价格上涨持抵制态度；另一方面氯碱企业降低降低PVC开工率，直接减少原料电石采购数量，使得本来就产能过剩的电石市场资源长期处于供过于求状态。

4.各地不同程度的电价补贴使得电石失去成本支撑。

西北地区补贴多是执行一厂一策，当地政府要考察电石生产规模，耗电系数及是否拥有下游配套系统。内蒙古，宁夏及四川等地给电石企业每度电补贴3-5分钱，陕西在电石生产区的府谷给予补贴5分钱，甘肃补贴1.5分钱，云南是对超过2011年产量的部分给予电价补贴0.1元钱的优惠，河南有的企业还可以享受直供电。需要说明的是，补贴数据混乱，个人仅能提供部分数据。

三.2013年电石行业影响因素分析

电石市场资源紧张，春节节前备货，电石生产成本增加及冬季运输等方面的影响，进入2013年后，国内电石市场价格上涨了50-200元/吨。尽管目前仍旧存在上行空间，但受氯碱企业抵制等因素影响，春节前国内电石市场难有大的作为，根据自身库存及到货情况灵活调整将是目前国内电石市场的主要表现形式。电石市场资源弱势供不应求的局面短期内不好改变，而且将维持一段时间，所以我们对春节后国内电石市场持乐观态度。但我们对2013年长线国内电石市场持观望态度，这主要是考虑到以下几个因素：

1.PVC产能过剩的事实压制着电石市场正常发展轨迹。2002年，我国PVC产能仅410万吨，2011年飙升至2163万吨，年均增长47.51%，而此间新增产能80%来自电石法PVC。截止至2012年12月底中国PVC现有产能达到2340.5万吨（其中包括糊树脂77万吨）。2013年，PVC行业扩能步伐未止，国内计划新增PVC能力为342万吨。受产能过剩、原料多元化、环保法规日益严格以及节能减排压力增大等诸多不利因素影响，2012年以来，电石法PVC行业几乎全面亏损。需要说明的是：此番困境，是在中国继续对进口产品采取反倾销措施的情况下出现的，表明企业目前的困境与外因无关。不少专家已经开始担忧，电石法PVC市场高位盘整的辉煌岁月将一去不复返，目前的困局仍将持续并可能加剧。

2.新建电石装置投放市场对现有市场的冲击能量巨大。预计2012年新增产能在300-400万吨，电石总产能接近3000万吨，比去年增长15%左右，淘汰落后产能约150万吨。首先，新建大电石炉多国家贷款，开车意味不能停车，这直接涉及到资金链问题。其次，部分氯碱企业兴建配套电石炉装置产能巨大，对原有电石市场资源流向形成冲击。再次，具有配套装置的新建电石装置多拥有自备电厂，如果不上网电价便宜过多，对将来暗淡的电石市场冲击不容忽视。尽管新建扩建电石项目庞大，但2012年电石市场低迷没有利润空间，本人统计多计划2013年春季投产，对未来电石市场的影响可见一斑。

3.电石生产成本存在上升的趋势。首先，原料兰炭存在上涨动力。2012年下半年以来，兰炭生产亏损等因素导致产量降低，市场出现资源紧张问题，神木地区部分兰炭企业以当地电价上涨2.4分钱为借口要求电石厂家上调兰炭送到价格。其次，进入2013年以后本人没有收到西北地区电价补贴问题。再次，通货膨胀等因素导致中国国内人工成本上升。

4.国际国内宏观经济环境对PVC市场产生重要影响，进而影响到原料电石的需求。目前欧元区的经济终于出现了一丝曙光，连续下跌了近两年的欧元区经济景气指数终于有了一个触底反弹的迹象。而美国方面依然呈现出温和回升的格局，美国连续实行量化宽松的货币政策也对其国内经济产生一定的拉动。进入2013年，中国国内经济则有望稳中趋好。由于2012年第四季度经济运行显现了触底回升的现象，不少大机构均认为进入2013年后，中国经济回升的势头将得到延续。中国社会科学院发布的2013年《经济蓝皮书》预测：预计2012年全年GDP的增速为7.7%，2013年全年GDP的增速为8.2%，消费物价指数(CPI)预测2012年为2.7%左右，2013年为3.0%。

四.2013年电石行业展望

总之，考虑到氯碱企业经营艰难，考虑到电石生产基数过大，考虑到电石生产成本增加，考虑到国内国际宏观经济形势诸多不确定性，2013年长线电石厂家将是惨淡经营，市场竞争将会更加激烈。新建大型电石炉的不断投产，意味着小型电石炉的不断淘汰。电石产量将跟随电石需求不断调整，但电石市场价格的大起大落基本不会出现。其实在当前国际及中国经济大环境下，能达到保持微利程度的电石生产也是不错的结局。如何降低成本，挖潜增效将是2013年电石厂家生产生活的主题：降低电石生产耗电系数，建立上下游配套循环经济，充分利用电石炉尾气，自备电厂的建立，兼并重组增加抗亏损能力等等都是不错的选择。2013年将是挑战氯碱企业及电石企业高层领导智慧的一年，当然也是充满机遇的一年。在这个过程中，行业洗牌难免，一些缺乏创意的企业可能会被淘汰，而一些能不断改进工艺降低成本的电石厂家，富有创新精神的企业则有机会存活下来，最终能够占领今后国内电石市场份额。