我国焦炭市场现状及走势分析
2006-12-13 00:00 来源： 我的钢铁
前几年，在全国钢铁产量大幅增长的带动下，国内市场对焦炭的需求量激增，焦炭市场出现了供应紧张的局面，焦炭价格不断攀升，这同时也刺激了国内焦炭产能的迅速扩张，国内新建焦炭项目不断上马，焦炭产量保持高速增长态势。从近几年的产能扩张情况看，根据我的统计，2003年我国新增焦炉产能超过3000万吨，而2004年新增焦炉更是达到6000万吨，2005年国内新增焦炉产能再次达到6000万吨，到2005年底我国焦炉总产能已达到3.2亿吨，即三年时间里我国焦炭产能增长了1.5亿吨，而同期国内高炉产能增长在2亿吨，配置的焦炉产能只需要1亿吨，这造成了国内焦炭产能出现过剩局面，而这种过剩局面也抑制了国内焦炭产能扩张的速度。但受项目投资惯性作用，2006年国内仍有4000多万吨新焦炉产能建成，国内焦炭总产能可能已达到了3.6亿吨。
国内焦炉产能的迅速扩张必然带动了国内焦炭产量的大幅增长。国家统计2005年我国焦炭产量为2.33亿吨。但考虑到目前国内有许多非法焦炉企业产量未被统计入，我们估算这部分产量约在2500-3000万吨，即2005年国内焦炭总产量大体在2.6亿吨左右，较上年增产了5000多万吨，同比增长24%。2006年1-9月份国家统计的国内焦炭产量在2.01亿吨，同比增长16.7%，预计全年焦炭产量可以达到2.75亿吨，若加上未统计部分产量，预计全年国内焦炭总产量在3亿吨左右，较上年增加4000万吨，同比增长15.3%。从2006年国内焦炭产量的增幅、增量，以及焦炉产能的增量情况看，均已低于2005年的水平，说明目前国内焦炉产能扩张虽然仍较快，但幅度已开始减弱。
从消费上看,焦炭主要消耗于高炉生铁生产，占国内总消耗量的三分之二以上，其它则主要消耗在化工、铸造、有色冶炼、铁合金等行业。2006年预计国内生铁产量在4亿吨左右，按每吨生铁消耗0.5吨焦炭估算，则钢铁行业消耗了大约2亿吨焦炭，其它行业消耗量约在7500万吨，即全年消耗焦炭2.75亿吨，较上年增加4000万吨，同比增长17%，较2002年增加近一倍的消耗量。虽然近两年我国焦炭需求量仍处于很高水平，但由于国内焦炭产能扩张过快，对市场形成冲击，才造成了供大于求的形势。
从近几年国内焦炭市场价格波动情况看，从2002年起，我国焦炭供给出现不足，市场出现紧张局面，这种形势持续到2004年，随着国内焦炭产能急剧扩张，2005年国内供求形势发生变化，供应能力已超过需求水平，而2006年国内市场仍处于这种状态中。
2002年以前，我国焦炭市场处于供大于求的状态，焦炭库存相对较多，但随着我国钢铁产量高速增长，原有库存量不断消耗，市场供求出现紧张。从2003年开始，国内焦炭价格出现大幅上涨。2004年由于新建焦炉产能释放力度有限，加之国际焦炭价格大幅上涨，国内焦炭价格再次上涨，焦炭出厂价格涨到1150元/吨，这一价位一直平稳运行至2005年上半年。2005年随着国内新建焦炉产能开始大批量释放，加之下半年国内钢铁市场价格暴跌，焦炭市场进入低迷状态，价格出现下滑，这种低迷态势一直持续到2006年一季度。而随着国内钢材市场回升，在山西主要焦炭供应商联手下，5月下旬国内焦炭价格出现60-100元/吨的反弹，但在供大于求形势没有根本改变的情况下，焦炭市场自7月下旬又有所回落。虽然2005-2006年焦炭价格整体上仍处于高位平稳运行，但如果考虑到焦煤价格这两年的上涨因素，实际上目前焦炭利润空间已较2004年前大大被压缩了。
我国是世界最大的焦炭生产国，也是最大的焦炭出口国，出口量占国际焦炭贸易量的六成左右，国内焦炭出口对国际市场影响很大，近些年我国焦炭出口价格一直处于上涨状态，特别是2004年，受国际需求增长和我国控制焦炭出口政策的出台刺激，国际焦炭价格上涨了一倍。不过从2005年开始，这一形势出现了变化。主要是我国从国内调控角度出发，对焦炭的出口实行一定限制政策，包括控制出口配额、提高出口企业资格要求、取消出口退税等，所以这两年我国焦炭出口量没有增加。2006年1-9月我国焦炭出口量为1070万吨，同比增加9.3%，预计全年出口量将在1400万吨左右。这使得其它焦炭生产国增大焦炭产量，相应减少了对中国的焦炭需求，这也引起了我国出口焦炭价格的持续回落。目前我国焦炭出口价格已经由2004年年平均260美元/吨下跌到今年的135美元左右，几乎下跌了一半。
从未来国内焦炭市场形势看, 在产能增长方面，2006年我国焦炭产能已达到3.6亿吨，而目前各地区在建拟建的焦炉项目的产能还有约有1亿吨。今后几年每年计划建成的产能都在3000万吨左右，到2008年我国焦炭产能必会超过4亿吨，焦炭产能已超出国内实际需求水平。按产量看，2006年新建的6000万吨产能中有4000万吨产量在2007年发挥出来，加上当年新增的3000万吨产能，2007年我国焦炭可增产5000万吨。当然，由于目前我国焦炭市场已处于供大于求的状态，所以实际产量不会达到这个增量。而从长期形势看，虽然目前我国焦炭产能过剩，但我国焦炭需求仍处于增长时期，如果合理控制住焦炭产能的增长速度，就可以实现产需匹配的。实际上由于从2005年开始，国内焦炭市场已形成供大于求，在市场压力及政府调控下，从2007年开始，我国焦炭产能扩张速度将慢下来，2007-2008年国内新增焦炭产能均在3000万吨左右，较前几年每年新增6000万吨产能的速度已下降，同时不利的市场形势也会限制部分规划项目的上马。从另一方面看，虽然目前我国焦炭产能巨大，但这其中还有相当多的土焦、改良焦、小型焦炉等落后产能，这部分落后产能也有近1亿吨的量。按国家钢铁产业政策规定，土焦和改良焦要加快淘汰，炭化室高度小于4.3米的机焦炉和炭化室高度小于3.2米的捣固式机焦炉今后也要逐步淘汰，同时各类节能环保指标不达标的焦炉也要被淘汰，而新建焦炉炭化室高度要在6米以上。虽然这一淘汰过程会遇到一定阻力，淘汰这部分落后产能需要较长时间，但在市场和政策双重压力作用下，这个过程目前已经开始了，不仅目前许多新上项目都选择大焦炉，原来的土焦、改良焦、小型焦炉企业有的被关闭，有的也在放弃原有设施改建机焦项目。所以，今后每年肯定会有一部分落后产能退出市场，这相应也会减慢我国焦炭产能的扩张速度。预计到2010年前后，我国焦炭产能大体会保持在4亿吨左右，
从未来国内焦炭需求方面看，焦炭主要用于生铁生产，化工、铸造等行业焦炭的需求增长量不会太大，加上我国今后焦炭出口没有多大的增长空间，所以国内生铁产量的增长直接影响国内焦炭市场的需求。目前国内钢铁市场正向供大于求方向发展，这必然会影响到生铁产量的增长，今后国内生铁产量增幅可能会回落到10%以下。按2007年国内生铁产量增量在5000万吨计算，则预计2006年焦炭的需求增量在2500多万吨，2007年国内生铁产量增量预计在3000万吨左右，相应增加焦炭需求1500万吨。即我国焦炭需求仍会保持增长，但增速会逐步减慢。而当前我国焦炭产能已可满足5.5亿吨的生铁需求，焦炭市场压力仍然会存在。而从我国焦炭另一个重要市场出口市场来看，目前每年全球焦炭贸易量仅在2500万吨上下，总体容量比较小，近几年许多国外企业进行焦炉建设，国际焦炭贸易能力有所增加。同时由于西方国家生铁产量相对稳定，焦炭需求也较为稳定，目前主要进口市场对中国焦炭需求都有不同程度地缩减，其中随着欧盟内主要钢铁生产国自有焦炭产能的扩大和波兰焦炭供应的逐步稳定，欧盟对中国进口焦炭的依赖性日渐削弱；而美国对中国焦炭的需求今年以来也呈下降趋势，而加大了从日本和波兰的进口量；只有印度国内钢铁产量增长，对焦炭需求增加，目前中国焦炭出口的主要需求来源于印度市场，同时该国正计划大规模扩张钢铁产能，未来对中国焦炭需求仍会保持一定数量。但在近几年内我国焦炭出口量不会有明显增长，而随着全球焦炭产能不断扩大，容易出现过剩问题，这会对我国焦炭出口价格产生压力，实际上近几年我国焦炭出口价格整体一直在下滑。
从焦炭上游原料市场看，按有关资料介绍，目前我国煤炭需求增长正逐步降速，而国内煤炭产能增长却较快，过快的煤炭产能增长容易形成产能过剩，但我们认为这一过程并不会很快发生。首先，虽然许多能产能过剩行业扩张力度减弱，但前几年建成的项目仍在投产，即需求还会处于旺盛的状态，至少2007年需求减弱力度有限。其次，国内铁路运力紧张一直是制约煤炭输出的瓶颈环节，即使国内煤炭产能过快增长，但运不出来也无法形成供应，而且这一瓶颈不是短期内能解决的。再次，虽然我国今后煤炭产能总量上是过剩，但不同品种表现程度是不一样的。目前低热值低质煤过剩可能最先表现出来，而焦煤、肥煤资源供求仍相对不足，其表现应该滞后。再次，随着国家提高煤炭资源税、加大安全环保投入等措施的实行，煤炭生产成本也会升高，加上国家加大对非法煤矿的打击力度，本身也对煤炭价格有一定支撑作用。所以预计2007年国内煤炭价格还不会有多大幅度回落，特别是焦煤价格表现不会太明显，而2008年以后，随着铁路运力的释放，加之国内钢铁等耗煤行业产量增长减慢，煤炭需求增长会减弱，此时价格下行压力才会显现。同时，随着国内落后焦炭产能的退出以及焦炉新技术的采用，未来国内每吨焦炭消耗的焦煤量也会出现一定下降，加上高炉喷煤量的增长和高炉冶炼技术的提高，今后国内焦炭需求量增长速度会有明显降低，这利于我国焦煤供求平衡。
总之，2004-2006年是我国焦炉扩张的高峰期，三年间增加1.6亿吨的焦炭产能，而产量释放的高峰期则是2005-2007年，而此时正是国内钢铁产量增幅减弱的时期。即前些年我国焦炭市场供不应求的紧张局面目前已经结束，市场整体形势正向供大于求的方向发展，这种形势会持续到2008年。但由于近两年国内焦煤价格处于较高价位上，对焦炭价格有一定支撑作用，2005-2006年焦炭价格每年的降幅都较小，而2007年焦炭价格也不会出现大幅回落，所以预计2007年焦炭价格也不会有过大降幅。2008年以后，随着国内钢铁企业扩建速度大幅回落，钢铁产量增长进入低速增长期，国内焦炭需求增幅也将进入小幅增长状态，加之运力逐步缓解，焦炭供大于求压力会增大。加之，近些年国内钢铁企业扩建过程中大量自建焦炉，减少了外购焦炭的比重，这将对焦炭市场流通量和独立焦化企业产生影响。而从另一方面看，正是这种市场压力下，以及行业管理加强的情况下，才可能使得目前拟建在建的一些焦炭项目被放弃，才可能加快对落后产能的淘汰力度，这才有利于焦炭市场未来重新恢复平衡。
国内焦炉产能的迅速扩张必然带动了国内焦炭产量的大幅增长。国家统计2005年我国焦炭产量为2.33亿吨。但考虑到目前国内有许多非法焦炉企业产量未被统计入，我们估算这部分产量约在2500-3000万吨，即2005年国内焦炭总产量大体在2.6亿吨左右，较上年增产了5000多万吨，同比增长24%。2006年1-9月份国家统计的国内焦炭产量在2.01亿吨，同比增长16.7%，预计全年焦炭产量可以达到2.75亿吨，若加上未统计部分产量，预计全年国内焦炭总产量在3亿吨左右，较上年增加4000万吨，同比增长15.3%。从2006年国内焦炭产量的增幅、增量，以及焦炉产能的增量情况看，均已低于2005年的水平，说明目前国内焦炉产能扩张虽然仍较快，但幅度已开始减弱。
从消费上看,焦炭主要消耗于高炉生铁生产，占国内总消耗量的三分之二以上，其它则主要消耗在化工、铸造、有色冶炼、铁合金等行业。2006年预计国内生铁产量在4亿吨左右，按每吨生铁消耗0.5吨焦炭估算，则钢铁行业消耗了大约2亿吨焦炭，其它行业消耗量约在7500万吨，即全年消耗焦炭2.75亿吨，较上年增加4000万吨，同比增长17%，较2002年增加近一倍的消耗量。虽然近两年我国焦炭需求量仍处于很高水平，但由于国内焦炭产能扩张过快，对市场形成冲击，才造成了供大于求的形势。
从近几年国内焦炭市场价格波动情况看，从2002年起，我国焦炭供给出现不足，市场出现紧张局面，这种形势持续到2004年，随着国内焦炭产能急剧扩张，2005年国内供求形势发生变化，供应能力已超过需求水平，而2006年国内市场仍处于这种状态中。
2002年以前，我国焦炭市场处于供大于求的状态，焦炭库存相对较多，但随着我国钢铁产量高速增长，原有库存量不断消耗，市场供求出现紧张。从2003年开始，国内焦炭价格出现大幅上涨。2004年由于新建焦炉产能释放力度有限，加之国际焦炭价格大幅上涨，国内焦炭价格再次上涨，焦炭出厂价格涨到1150元/吨，这一价位一直平稳运行至2005年上半年。2005年随着国内新建焦炉产能开始大批量释放，加之下半年国内钢铁市场价格暴跌，焦炭市场进入低迷状态，价格出现下滑，这种低迷态势一直持续到2006年一季度。而随着国内钢材市场回升，在山西主要焦炭供应商联手下，5月下旬国内焦炭价格出现60-100元/吨的反弹，但在供大于求形势没有根本改变的情况下，焦炭市场自7月下旬又有所回落。虽然2005-2006年焦炭价格整体上仍处于高位平稳运行，但如果考虑到焦煤价格这两年的上涨因素，实际上目前焦炭利润空间已较2004年前大大被压缩了。
我国是世界最大的焦炭生产国，也是最大的焦炭出口国，出口量占国际焦炭贸易量的六成左右，国内焦炭出口对国际市场影响很大，近些年我国焦炭出口价格一直处于上涨状态，特别是2004年，受国际需求增长和我国控制焦炭出口政策的出台刺激，国际焦炭价格上涨了一倍。不过从2005年开始，这一形势出现了变化。主要是我国从国内调控角度出发，对焦炭的出口实行一定限制政策，包括控制出口配额、提高出口企业资格要求、取消出口退税等，所以这两年我国焦炭出口量没有增加。2006年1-9月我国焦炭出口量为1070万吨，同比增加9.3%，预计全年出口量将在1400万吨左右。这使得其它焦炭生产国增大焦炭产量，相应减少了对中国的焦炭需求，这也引起了我国出口焦炭价格的持续回落。目前我国焦炭出口价格已经由2004年年平均260美元/吨下跌到今年的135美元左右，几乎下跌了一半。
从未来国内焦炭市场形势看, 在产能增长方面，2006年我国焦炭产能已达到3.6亿吨，而目前各地区在建拟建的焦炉项目的产能还有约有1亿吨。今后几年每年计划建成的产能都在3000万吨左右，到2008年我国焦炭产能必会超过4亿吨，焦炭产能已超出国内实际需求水平。按产量看，2006年新建的6000万吨产能中有4000万吨产量在2007年发挥出来，加上当年新增的3000万吨产能，2007年我国焦炭可增产5000万吨。当然，由于目前我国焦炭市场已处于供大于求的状态，所以实际产量不会达到这个增量。而从长期形势看，虽然目前我国焦炭产能过剩，但我国焦炭需求仍处于增长时期，如果合理控制住焦炭产能的增长速度，就可以实现产需匹配的。实际上由于从2005年开始，国内焦炭市场已形成供大于求，在市场压力及政府调控下，从2007年开始，我国焦炭产能扩张速度将慢下来，2007-2008年国内新增焦炭产能均在3000万吨左右，较前几年每年新增6000万吨产能的速度已下降，同时不利的市场形势也会限制部分规划项目的上马。从另一方面看，虽然目前我国焦炭产能巨大，但这其中还有相当多的土焦、改良焦、小型焦炉等落后产能，这部分落后产能也有近1亿吨的量。按国家钢铁产业政策规定，土焦和改良焦要加快淘汰，炭化室高度小于4.3米的机焦炉和炭化室高度小于3.2米的捣固式机焦炉今后也要逐步淘汰，同时各类节能环保指标不达标的焦炉也要被淘汰，而新建焦炉炭化室高度要在6米以上。虽然这一淘汰过程会遇到一定阻力，淘汰这部分落后产能需要较长时间，但在市场和政策双重压力作用下，这个过程目前已经开始了，不仅目前许多新上项目都选择大焦炉，原来的土焦、改良焦、小型焦炉企业有的被关闭，有的也在放弃原有设施改建机焦项目。所以，今后每年肯定会有一部分落后产能退出市场，这相应也会减慢我国焦炭产能的扩张速度。预计到2010年前后，我国焦炭产能大体会保持在4亿吨左右，
从未来国内焦炭需求方面看，焦炭主要用于生铁生产，化工、铸造等行业焦炭的需求增长量不会太大，加上我国今后焦炭出口没有多大的增长空间，所以国内生铁产量的增长直接影响国内焦炭市场的需求。目前国内钢铁市场正向供大于求方向发展，这必然会影响到生铁产量的增长，今后国内生铁产量增幅可能会回落到10%以下。按2007年国内生铁产量增量在5000万吨计算，则预计2006年焦炭的需求增量在2500多万吨，2007年国内生铁产量增量预计在3000万吨左右，相应增加焦炭需求1500万吨。即我国焦炭需求仍会保持增长，但增速会逐步减慢。而当前我国焦炭产能已可满足5.5亿吨的生铁需求，焦炭市场压力仍然会存在。而从我国焦炭另一个重要市场出口市场来看，目前每年全球焦炭贸易量仅在2500万吨上下，总体容量比较小，近几年许多国外企业进行焦炉建设，国际焦炭贸易能力有所增加。同时由于西方国家生铁产量相对稳定，焦炭需求也较为稳定，目前主要进口市场对中国焦炭需求都有不同程度地缩减，其中随着欧盟内主要钢铁生产国自有焦炭产能的扩大和波兰焦炭供应的逐步稳定，欧盟对中国进口焦炭的依赖性日渐削弱；而美国对中国焦炭的需求今年以来也呈下降趋势，而加大了从日本和波兰的进口量；只有印度国内钢铁产量增长，对焦炭需求增加，目前中国焦炭出口的主要需求来源于印度市场，同时该国正计划大规模扩张钢铁产能，未来对中国焦炭需求仍会保持一定数量。但在近几年内我国焦炭出口量不会有明显增长，而随着全球焦炭产能不断扩大，容易出现过剩问题，这会对我国焦炭出口价格产生压力，实际上近几年我国焦炭出口价格整体一直在下滑。
从焦炭上游原料市场看，按有关资料介绍，目前我国煤炭需求增长正逐步降速，而国内煤炭产能增长却较快，过快的煤炭产能增长容易形成产能过剩，但我们认为这一过程并不会很快发生。首先，虽然许多能产能过剩行业扩张力度减弱，但前几年建成的项目仍在投产，即需求还会处于旺盛的状态，至少2007年需求减弱力度有限。其次，国内铁路运力紧张一直是制约煤炭输出的瓶颈环节，即使国内煤炭产能过快增长，但运不出来也无法形成供应，而且这一瓶颈不是短期内能解决的。再次，虽然我国今后煤炭产能总量上是过剩，但不同品种表现程度是不一样的。目前低热值低质煤过剩可能最先表现出来，而焦煤、肥煤资源供求仍相对不足，其表现应该滞后。再次，随着国家提高煤炭资源税、加大安全环保投入等措施的实行，煤炭生产成本也会升高，加上国家加大对非法煤矿的打击力度，本身也对煤炭价格有一定支撑作用。所以预计2007年国内煤炭价格还不会有多大幅度回落，特别是焦煤价格表现不会太明显，而2008年以后，随着铁路运力的释放，加之国内钢铁等耗煤行业产量增长减慢，煤炭需求增长会减弱，此时价格下行压力才会显现。同时，随着国内落后焦炭产能的退出以及焦炉新技术的采用，未来国内每吨焦炭消耗的焦煤量也会出现一定下降，加上高炉喷煤量的增长和高炉冶炼技术的提高，今后国内焦炭需求量增长速度会有明显降低，这利于我国焦煤供求平衡。
总之，2004-2006年是我国焦炉扩张的高峰期，三年间增加1.6亿吨的焦炭产能，而产量释放的高峰期则是2005-2007年，而此时正是国内钢铁产量增幅减弱的时期。即前些年我国焦炭市场供不应求的紧张局面目前已经结束，市场整体形势正向供大于求的方向发展，这种形势会持续到2008年。但由于近两年国内焦煤价格处于较高价位上，对焦炭价格有一定支撑作用，2005-2006年焦炭价格每年的降幅都较小，而2007年焦炭价格也不会出现大幅回落，所以预计2007年焦炭价格也不会有过大降幅。2008年以后，随着国内钢铁企业扩建速度大幅回落，钢铁产量增长进入低速增长期，国内焦炭需求增幅也将进入小幅增长状态，加之运力逐步缓解，焦炭供大于求压力会增大。加之，近些年国内钢铁企业扩建过程中大量自建焦炉，减少了外购焦炭的比重，这将对焦炭市场流通量和独立焦化企业产生影响。而从另一方面看，正是这种市场压力下，以及行业管理加强的情况下，才可能使得目前拟建在建的一些焦炭项目被放弃，才可能加快对落后产能的淘汰力度，这才有利于焦炭市场未来重新恢复平衡。
